เพิ่งสังเกตเห็นว่าหลายคนยังสับสนกับ volatility คือ อะไร จริงๆ มันเป็นแนวคิดพื้นฐานที่สำคัญมากในการเทรด ถ้าคุณต้องการเข้าใจตลาดได้ลึกขึ้น ต้องเข้าใจเรื่องนี้ให้ดี

Volatility คือ ความผันผวนของราคา มันวัดว่าราคาสินทรัพย์จะแกว่งไปมาอย่างรุนแรงเพียงไหน ถ้าราคาขึ้นลงบ่อยและเร็ว แสดงว่าความผันผวนสูง ถ้าราคาเคลื่อนไหวช้าและนิ่ม แสดงว่าความผันผวนต่ำ ที่สำคัญคือ volatility บอกเราถึงความเสี่ยงของการลงทุน ยิ่งความผันผวนสูงเท่าไหร่ ยิ่งมีโอกาสกำไรมากขึ้น แต่ความเสี่ยงก็เพิ่มขึ้นตามไปด้วย

การวัด volatility มีหลายวิธี วิธีพื้นฐานที่สุดคือใช้ standard deviation หรือส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน มันจะบอกให้เรารู้ว่าราคาเบี่ยงเบนจากค่าเฉลี่ยมากน้อยเพียงไหน นอกจากนี้ยังมี VIX ซึ่งเป็นดัชนีความกลัวของตลาด ที่ใช้วัดความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาในอีก 30 วันข้างหน้า ยิ่ง VIX สูง ยิ่งตลาดหวาดระแวง และมี Beta ซึ่งวัดว่าสินทรัพย์จะเคลื่อนไหวเทียบกับตลาดโดยรวมมากน้อยเพียงไหน

ในตลาด Forex volatility คือ ความผันผวนของสกุลเงิน คู่สกุลเงินบางคู่มีความผันผวนสูง เช่น USD/ZAR หรือ USD/TRY ส่วนคู่อื่นๆ เช่น EUR/USD นั้นมีความผันผวนต่ำกว่า ถ้าคุณชอบการเคลื่อนไหวที่รุนแรง คู่ที่ผันผวนสูงจะให้โอกาสกำไรมากขึ้น แต่ต้องระวังความเสี่ยงด้วย

เมื่อเทรดในตลาดที่ผันผวน ผมแนะนำให้ใช้เครื่องมือช่วยเช่น Bollinger Bands เพื่อดูว่าตลาดมีการซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป Average True Range ช่วยวัดความผันผวนและใช้กับ Trailing Stop ได้ดี และ Relative Strength Index ช่วยประเมินขนาดของการเปลี่ยนแปลงราคา สิ่งสำคัญที่สุดคือต้องใช้ stop loss เสมอ เพราะมันจะช่วยจำกัดการขาดทุนเมื่อตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่คาดคิด

อีกเรื่องที่ต้องจำไว้คือ volatility มีสองประเภท ความผันผวนในอดีต (historical volatility) ซึ่งวัดว่าราคาผันผวนเพียงไหนในอดีต และความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ซึ่งวัดว่าตลาดคาดหวังว่าราคาจะผันผวนเพียงไหนในอนาคต ทั้งสองอย่างนี้มีประโยชน์ในการวางแผนการเทรด

วิธีรับมือกับ volatility ก็คือต้องมีแผนการลงทุนระยะยาว อย่าคิดว่าจะรวยได้เร็วๆ ลองมองความผันผวนเป็นโอกาส แทนที่จะกลัว เพราะเมื่อตลาดลดลง นั่นคือเวลาที่ดีในการซื้อสินทรัพย์ที่ราคาถูกลง และอย่าลืมปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นระยะๆ เพื่อให้พร้อมรับมือกับการเปลี่ยนแปลงที่รุนแรง

สรุปก็คือ volatility คือ ความผันผวนของราคา และมันเป็นส่วนหนึ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของการเทรด ถ้าคุณเข้าใจมันได้ดี คุณจะสามารถใช้มันเป็นข้อได้เปรียบในตลาดได้ ดีที่สุดคือลองฝึกเทรดด้วยบัญชีทดลองก่อน เพื่อให้คุณเห็นว่า volatility ทำงานอย่างไรจริงๆ โดยไม่ต้องเสี่ยงเงินจริง