ETF Sektor Keuangan yang Lebih Baik: VFH dari Vanguard vs. XLF dari State Street

The State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF +0.41%) menyediakan eksposur terkonsentrasi dan kapitalisasi besar terhadap sektor keuangan S&P 500, sementara Vanguard Financials ETF (VFH +0.28%) menawarkan portofolio yang lebih luas termasuk perusahaan berkapitalisasi kecil.

Investor yang mencari eksposur terhadap sistem keuangan Amerika sering mempertimbangkan kedua opsi ini untuk alokasi sektor inti mereka. Meskipun kedua dana menangkap kinerja bank, perusahaan asuransi, dan perusahaan pasar modal, metodologi indeks dasar mereka menciptakan profil risiko yang berbeda.

Dana State Street berfokus pada raksasa kelas atas, sedangkan dana Vanguard menjangkau lebih dalam ke industri untuk diversifikasi yang lebih luas.

Snapshot (biaya & ukuran)

| Metode | VFH | XLF | | --- | --- | --- | | Penerbit | Vanguard | SPDR | | Rasio biaya | 0,09% | 0,08% | | Pengembalian 1 tahun (per 20 Mei 2026) | 6,73% | 4,99% | | Imbal hasil dividen | 1,50% | 1,50% | | Beta | 0,92 | 0,87 | | AUM | $13,7 miliar | $51,46 miliar |

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari pengembalian bulanan selama lima tahun. Pengembalian 1 tahun mewakili total pengembalian selama 12 bulan terakhir. Imbal hasil dividen adalah hasil distribusi selama 12 bulan terakhir.

Biaya adalah faktor yang sangat kecil di sini, meskipun dana State Street sedikit lebih terjangkau dengan rasio biaya 0,08% dibandingkan 0,09% untuk dana Vanguard. Untuk investor dengan $10.000, ini hanya berbeda sekitar $1 per tahun. Kedua ETF saat ini menawarkan imbal hasil dividen sebesar 1,50%.

Performa & perbandingan risiko

| Metode | VFH | XLF | | --- | --- | --- | | Penurunan maksimum (5 tahun) | (25,70%) | (25,80%) | | Pertumbuhan $1.000 selama 5 tahun (total pengembalian) | $1.514 | $1.498 |

Apa yang ada di dalam

ETF State Street Financial Select Sector SPDR menargetkan sektor keuangan dari S&P 500, dengan fokus pada 76 kepemilikan. Pendekatan terkonsentrasi ini mencakup eksposur ke bank, reksa dana real estate, keuangan konsumen, dan penyedia asuransi berskala besar. Posisi terbesar termasuk Berkshire Hathaway sebesar 11,99%, JPMorgan Chase & Co sebesar 11,07%, dan Visa sebesar 7,56%.

Portofolio terdiri dari 98% layanan keuangan dan 2% teknologi. Diluncurkan pada tahun 1998, dana State Street memiliki dividen trailing-12 bulan sebesar $0,79 per saham dan harganya bergerak antara $47,67 dan $56,52 selama setahun terakhir.

Sebaliknya, ETF Vanguard Financials menggunakan strategi yang lebih luas untuk melacak 404 kepemilikan, menjangkau lebih jauh ke bawah skala kapitalisasi pasar dibandingkan rekan State Street-nya. Posisi teratasnya termasuk JPMorgan Chase sebesar 9,52%, Berkshire Hathaway sebesar 7,73%, dan Mastercard sebesar 5,05%.

Alokasi sektornya adalah 97% layanan keuangan, 2% teknologi, dan 1% real estate. Diluncurkan pada tahun 2004, dana Vanguard memiliki dividen trailing-12 bulan sebesar $1,94 per saham. Sahamnya diperdagangkan dalam rentang 52 minggu antara $116,67 dan $137,89. Dana ini menggunakan strategi replika penuh saat memungkinkan untuk melacak indeksnya secara akurat.

Untuk panduan lebih lengkap tentang investasi ETF, cek panduan lengkap di tautan ini.

Apa arti ini bagi investor

Bagi investor yang mencari ETF yang fokus pada sektor keuangan pasar saham, ETF State Street Financial Select Sector SPDR (XLF) dan ETF Vanguard Financials (VFH) memenuhi kebutuhan ini, tetapi menggunakan strategi berbeda untuk memberikan hasil. Mengingat rasio biaya yang serupa dan imbal hasil dividen yang sama, pilihan antara keduanya bergantung pada mana yang lebih sesuai dengan tujuan investor individu.

XLF berfokus pada saham keuangan dalam S&P 500, yang berarti kinerja dana bergantung pada kepemilikan kapitalisasi besar ini. Berkshire Hathaway dan JPMorgan Chase saja mencakup lebih dari 20% dari dana. Pendekatan ini menghasilkan pengembalian satu tahun yang lebih rendah meskipun ETF memiliki AUM yang jauh lebih besar dibandingkan VFH, memberikan likuiditas yang lebih baik untuk trader aktif.

VFH menawarkan portofolio yang jauh lebih terdiversifikasi dengan lebih dari 400 kepemilikan. Strategi ini memberi Anda eksposur ke berbagai perusahaan keuangan, termasuk saham berkapitalisasi menengah dan kecil. Akibatnya, kinerja tidak bergantung pada beberapa bisnis saja, yang membantu ETF ini memberikan pengembalian satu tahun yang lebih kuat. Namun, institusi yang lebih kecil memiliki risiko yang lebih besar dibandingkan institusi keuangan besar dan mapan. Faktanya, Vanguard mengklasifikasikan VFH sebagai tingkat risiko lima, tingkat risiko tertinggi yang mereka tawarkan.

Sebagai hasilnya, VFH cocok untuk investor yang menginginkan eksposur luas ke sektor keuangan dengan imbal risiko dan volatilitas yang lebih tinggi, sementara XLF lebih cocok untuk investor konservatif yang ingin tetap pada pemain besar di industri ini.