Super Risiko Peringatan: Tiga Gelombang Kejutan di Pasar Keuangan Tengah Tahun dan Strategi Menghadapinya

Pasar keuangan akhir-akhir ini penuh arus bawah, jika kamu tidak ingin mengalami penarikan besar atau kerugian di pertengahan tahun ini, pastikan membaca tweet ini dengan serius. Di sini ada analisis mendalam yang tidak akan kamu temukan di blogger keuangan lain, membantumu memahami rantai logika risiko di baliknya.

一、内资炒美股渠道被堵：是限制还是保护？

Pada Jumat ini setelah pasar tutup, delapan departemen bersama-sama menghukum Tiger Securities dan Futu Securities, secara langsung menutup jalur pembelian saham AS oleh modal domestik. Semua blogger keuangan di seluruh jaringan sedang mengulas hal ini, dan kita tidak ada salahnya melihat dari sudut pandang lain—mengaitkan kejadian besar dalam waktu dekat, kamu akan menyadari ini mungkin sedang membantu mengendalikan risiko.

二、三大事件引发的市场风暴

1. World Cup Kutukan Kembali Muncul (Pembukaan 11 Juni)

Selama Piala Dunia sebelumnya, pasar keuangan umumnya lesu. Banyak modal keuangan tertarik untuk menonton pertandingan, berjudi, dan dana pasar tersedot secara besar-besaran, yang merupakan pukulan besar terhadap likuiditas pasar saham dan pasar keuangan lainnya.

2. Efek Siphon dari IPO SpaceX (12 Juni)

Sebagai raksasa teknologi, IPO SpaceX awalnya diperkirakan akan dilakukan sekitar hari ulang tahun Elon Musk (28 Juni), tetapi malah dipercepat ke 12 Juni. Perlu diketahui, Musk biasanya melakukan aksi besar menjelang hari ulang tahunnya, dan waktu IPO yang tidak biasa ini mungkin menyimpan rahasia. IPO dari perusahaan raksasa seperti ini akan menghasilkan efek siphon dana yang kuat, dan pasar kemungkinan besar akan mengalami fluktuasi besar sebelum dan sesudah IPO.

3. Kekuatiran Pengurangan Neraca Federal Reserve (Keputusan Suku Bunga 18 Juni)

Ketua Federal Reserve yang baru, Waller, akan mengumumkan keputusan suku bunga pertamanya sebagai ketua, dengan agenda pengurangan neraca secara cepat dan penurunan suku bunga. Pengurangan neraca dilakukan untuk menekan inflasi tinggi di AS, sementara penurunan suku bunga bertujuan mengurangi tekanan pembayaran utang obligasi AS.

Banyak orang meremehkan kekuatan pengurangan neraca ini. Secara sederhana, uang dipisahkan menjadi uang dasar dan uang derivatif. Pengurangan neraca secara langsung mengurangi uang dasar, dan pengurangan uang dasar ini akan menyebabkan penurunan uang derivatif secara berlipat ganda, secara esensial adalah pengurangan leverage uang, dan kecepatan penarikan likuiditas ini jauh lebih mengerikan daripada kenaikan suku bunga.

Neraca Federal Reserve saat ini sebesar 6,7 triliun dolar AS, dan pasar memperkirakan dalam dua tahun akan menyusut menjadi 4 triliun dolar, dengan pengurangan sebesar 2,7 triliun dolar. Dengan multiplier uang Amerika sebesar 4,22, maka uang broad money akan menyusut sebesar 11,4 triliun dolar dalam dua tahun, jauh lebih agresif daripada kenaikan suku bunga cepat tahun 2022-2023.

三、风险背后的逻辑：事出反常必有妖

Mengaitkan kejadian-kejadian ini dengan penutupan jalur pembelian saham AS oleh modal domestik, sulit untuk menganggap ini kebetulan. Mungkin mereka sudah mengetahui risiko pasar sebelumnya, demi melindungi investor pemula domestik.

四、应对策略

Menghadapi ketidakpastian sebesar ini, rencanaku adalah “mengambil langkah cepat” di awal Juni atau awal Juni, dengan keluar dari pasar dan mengamati dari luar. Jika kamu juga tidak ingin menanggung kerugian besar yang mungkin terjadi, sebaiknya bersiap untuk keluar dari pasar.

Jika kamu merasa peringatan risiko ini berguna, silakan ikuti akun ini.