3 Alasan untuk Membeli Saham Roku Seperti Tidak Ada Esok Hari

Performa saham Roku (ROKU +0,38%) telah menjadi roller coaster sejak 2020. Namun, platform streaming ini terus menambah rumah tangga (sekarang lebih dari 100 juta), mendorong pertumbuhan yang kuat dalam iklan dan langganan.

Kesenjangan antara penurunan saham dan pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan ini adalah jenis situasi yang dapat menghasilkan pengembalian yang solid bagi investor. Berikut tiga alasan untuk membeli saham ini sekarang.

Sumber gambar: The Motley Fool.

1. 100 juta rumah tangga dan terus bertambah

Pertumbuhan akun pengguna, atau rumah tangga, adalah sinyal paling jelas dari kemampuan Roku untuk menghasilkan pengembalian bagi investor. Semakin banyak penonton di platform, semakin banyak uang yang dapat diperoleh dari iklan, sumber pendapatan utamanya.

Roku telah mengalihkan bisnisnya dari bergantung pada penjualan perangkat dan menuju monetisasi pengguna yang sudah ada di platform. Ini mulai membuahkan hasil: Total pendapatan naik 22% tahun ke tahun kuartal lalu, meskipun pendapatan perangkat turun 16%.

Jam streaming di platform meningkat 8% tahun ke tahun menjadi 38,7 miliar, menarik minat pengiklan yang lebih besar. Banyak pengguna juga menemukan nilai luar biasa dalam konten eksklusif perusahaan di Roku Channel yang didukung iklan -- sekarang aplikasi kedua yang paling banyak ditonton di platform.

Trajektori jangka panjangnya jelas. Pada 2025, jam streaming di Roku mencapai lebih dari 145 miliar, naik dari 87 miliar pada 2022.

Perluas

NASDAQ: ROKU

Roku

Perubahan Hari Ini

(0,38%) $0,47

Harga Saat Ini

$125,55

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$19B

Rentang Hari Ini

$125,08 - $127,88

Rentang 52 Minggu

$69,12 - $131,39

Volume

1,6 juta

Rata-rata Volume

2,8 juta

Margin Kotor

44,19%

2. Percepatan pendapatan iklan

Roku memperdalam integrasi dengan platform pembelian iklan teratas, yang membantu meningkatkan pendapatan iklan selama kuartal yang mencakup acara olahraga besar dan keterlibatan penonton yang kuat.

Pada kuartal pertama, pendapatan platform, yang mencakup iklan dan langganan, melonjak 28% tahun ke tahun menjadi lebih dari $1,1 miliar. Salah satu pendorong utamanya adalah kemitraan Roku yang diperluas dengan Alphabet dan platform pembelian iklannya, DV360, yang membantu meningkatkan jumlah pengiklan yang dapat membeli iklan di Roku.

Dalam tiga tahun terakhir, pendapatan platform meningkat 63% menjadi hampir $4,4 miliar berdasarkan trailing 12 bulan.

3. Pertumbuhan langganan yang kuat

Roku juga menghasilkan pendapatan saat pengguna mendaftar layanan streaming lain, seperti Netflix atau Apple TV, melalui platformnya. Pendapatan langganan (termasuk dalam pendapatan platform) melonjak 30% tahun ke tahun menjadi $519 juta dalam kuartal ini, atau 23% tanpa pendapatan tambahan dari akuisisi Frndly.

Pertumbuhan langganan adalah sinyal penting dari posisi kompetitif Roku. Ini menunjukkan keterikatan pelanggan yang kuat dan memperkuat peran Roku sebagai sistem operasi TV untuk rumah tangga.

Q1 menunjukkan bahwa Roku dapat menarik penonton untuk acara olahraga besar -- dan banyak dari penonton tersebut tetap tinggal dan mendaftar layanan lain. Itu menyoroti nilai distribusi dan alat penemuan konten Roku.

Risiko utama bagi Roku adalah pasar iklan siklikal, yang cenderung berfluktuasi sesuai kondisi ekonomi. Tetapi seiring waktu, investor yang cerdas tahu bahwa pasar iklan digital (diperkirakan sekitar $800 miliar oleh GroupM) harus terus tumbuh, memberikan dorongan jangka panjang bagi Roku.

Secara keseluruhan, pertumbuhan rumah tangga, iklan, dan langganan adalah indikator kinerja utama untuk Roku, dan semuanya terus meningkat. Saham ini sudah berlipat ganda dalam tiga tahun terakhir, tetapi seharusnya menawarkan potensi kenaikan lebih lagi seiring bisnis terus berkembang.