Apakah Saham Dividen S&P 500 Ini Cerdas Dibeli pada 2026?

Indeks S&P 500 terus melangkah lebih tinggi. Nilainya naik 9% sejak awal tahun (per 22 Mei), mengabaikan tekanan inflasi dan ketidakpastian makroekonomi yang lebih luas. Saham teknologi terus mendorong patokan indeks ke depan.

Tapi investor mungkin berpikir bahwa sudah saatnya mencari peluang di nama-nama yang belum berkinerja baik akhir-akhir ini. Ada bisnis berkualitas tinggi yang menyediakan aliran pendapatan yang stabil, tetapi pasar saat ini belum menghargainya sepenuhnya. Saham dividen S&P 500 ini mungkin menjadi contoh yang bagus.

Apakah perusahaan ini merupakan pembelian cerdas di tahun 2026?

Sumber gambar: Getty Images.

Tekanan makro menahan perusahaan ini

Selama periode tiga bulan yang berakhir 3 Mei, yang merupakan kuartal pertama tahun fiskal 2026, Home Depot (HD 0,23%) melampaui ekspektasi Wall Street. Mereka melaporkan pendapatan sebesar $41,8 miliar, yang merupakan peningkatan 4,8% dari tahun ke tahun dibandingkan Q1 2025.

Laba bersih turun 4,2%, karena biaya operasional meningkat lebih cepat daripada pendapatan.

Meskipun melebihi perkiraan analis, Home Depot terus berjuang dengan lingkungan makroekonomi yang tidak menguntungkan. Penjualan toko yang sama hanya naik 0,6%, dengan manajemen memperkirakan kenaikan 1% (di titik tengah) untuk seluruh tahun fiskal. Bahkan lebih buruk, transaksi yang sebanding menurun untuk kuartal keempat berturut-turut, menunjukkan adanya penurunan lalu lintas pengunjung.

Ada variabel penting yang menahan Home Depot. Tarif hipotek secara historis tinggi, perputaran rumah rendah, dan kepercayaan konsumen sangat lemah. Ini membuat orang enggan melakukan proyek renovasi yang mahal.

Manajemen menginjak pedal gas

Kekuatan dari kekuatan ekonomi eksternal tidak menghalangi fokus tim kepemimpinan. Home Depot memperkuat posisinya di segmen profesional dari pasar perbaikan rumah secara keseluruhan.

Pada tahun 2024, perusahaan membeli SRS Distribution, distributor produk bangunan grosir, dengan nilai lebih dari $18,2 miliar. Home Depot baru saja mengakuisisi Mingledorff's, distributor peralatan pemanas, ventilasi, dan pendingin udara. Dan tahun lalu, Home Depot membeli GMS, distributor produk khusus lainnya, seharga $5,5 miliar. Langkah-langkah ini memberi bisnis paparan yang lebih baik terhadap peluang yang diperkirakan bernilai $1,2 triliun.

Pelanggan profesional adalah demografis yang sangat penting. Kontraktor, tukang atap, listrik, dan tukang ledeng menangani berbagai pekerjaan kompleks, sehingga mereka menghabiskan lebih banyak uang dan mengunjungi toko lebih sering.

Prospek industri jangka panjang masih terlihat menjanjikan. Sebagai permulaan, ada sejumlah besar ekuitas rumah yang dapat dimanfaatkan di masa depan. Ini bisa membuka kekuatan keuangan yang belum tergali dari konsumen.

Stok rumah yang menua adalah faktor lain yang perlu diingat. Usia median sebuah rumah di negara ini adalah 44 tahun. Angka ini meningkat 10% selama lima tahun terakhir. Rumah yang lebih tua, tidak mengherankan, membutuhkan lebih banyak perawatan dan pemeliharaan.

Home Depot adalah pemain terbesar di pasar. Tapi industri ini sangat besar dan terfragmentasi. Dengan rantai pasokan yang kuat, berbagai macam inventaris, kemampuan omnichannel, dan pengenalan merek, perusahaan ini berada dalam posisi yang menguntungkan untuk secara bertahap merebut pangsa pasar.

Perluas

NYSE: HD

Home Depot

Perubahan Hari Ini

(-0,23%) $-0,71

Harga Saat Ini

$313,07

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$312B

Rentang Hari Ini

$311,46 - $314,96

Rentang 52 minggu

$289,10 - $426,75

Volume

3J

Rata-rata Volume

4,4 juta

Margin Kotor

31,14%

Hasil Dividen

2,95%

Investor dapat menghasilkan pendapatan sambil menunggu perbaikan

Seperti yang ditulis pada 22 Mei ini, saham Home Depot diperdagangkan 28% di bawah puncaknya yang menimbulkan kekhawatiran. Titik tertinggi ini dicapai pada Desember 2024. Pasar tampaknya kecewa dengan bagaimana tren makro berdampak negatif terhadap bisnis.

Tapi investor pendapatan mungkin akan senang dengan hasil dividen saat ini sebesar 2,98%. Ini hampir tiga kali lipat dari hasil indeks S&P 500 yang sebesar 1,05%. Dan ini menyoroti fokus perusahaan pada pengembalian modal kepada pemegang saham.

Home Depot telah membayar dividen selama 157 kuartal berturut-turut. Dana ini didukung oleh laba yang konsisten. Selama dekade terakhir, margin operasi kuartalan perusahaan rata-rata 14,1%. Dan di tahun fiskal 2026, 2027, dan 2028, analis percaya bahwa perusahaan akan menghasilkan total arus kas bebas sebesar $49 miliar.

Dengan saham yang jauh dari rekor tertingginya, investor mungkin menemukan hasil dividen ini menarik sambil menunggu fundamental membaik.