#TradFi交易分享挑战 Analisis pasar ORCL (Oracle Corporation) hingga 23 Mei 2026:

1. Tren harga
Harga saham terbaru menunjukkan tren kenaikan yang berfluktuasi, dengan fluktuasi harian mencapai 8,2% pada 15 Mei, dari 185,45 dolar meningkat menjadi 200,7 dolar, kemudian sedikit koreksi, dan penutupan pada 23 Mei sekitar 190 dolar.
Dari grafik lilin 30 hari, pada akhir April terjadi penurunan tajam dari 187,5 dolar ke 161,39 dolar, tetapi pada Mei cepat pulih, dengan sebelas hari perdagangan, delapan di antaranya adalah lilin hijau, menunjukkan sentimen pasar mulai membaik.
2. Indikator teknikal
Rasio harga terhadap laba dinamis sekitar 33,67 kali, rasio harga terhadap nilai buku sekitar 26 kali, menandakan valuasi cukup tinggi, mencerminkan ekspektasi pasar terhadap prospek transformasi AI-nya.
Rasio volume sekitar 1,04, rasio beli/jual sekitar 0,85, menunjukkan kekuatan pembeli dan penjual relatif seimbang, tetapi konsentrasi kepemilikan saham cukup tinggi, sehingga fluktuasi harga bisa dipengaruhi oleh transaksi besar.
3. Dukungan fundamental
Kinerja kuartal ketiga tahun fiskal 2026 sangat kuat, pendapatan mencapai 171,9 miliar dolar, meningkat 18% secara tahunan, laba per saham non-GAAP sebesar 1,79 dolar, semuanya melebihi ekspektasi pasar.
Pesanan tertunda melonjak menjadi 553 miliar dolar, naik 325% secara tahunan, didorong oleh kontrak AI, menunjukkan potensi pertumbuhan pendapatan di masa depan.
Bisnis cloud menjadi mesin pertumbuhan utama, total pendapatan cloud meningkat 41% secara tahunan, termasuk infrastruktur sebagai layanan (IaaS) yang tumbuh hingga 81%.
4. Faktor risiko
Skala utang cukup besar, utang yang belum dibayar melebihi 100 miliar dolar, diperkirakan utang setelah penyesuaian tahun 2028 bisa mencapai 300 miliar dolar, risiko kredit cukup tinggi, spread CDS meningkat ke level tertinggi sejak 2009.
Pengeluaran modal meningkat tajam, diperkirakan mencapai 50 miliar dolar di tahun fiskal 2026, dengan proporsi pendapatan yang cukup besar, tekanan arus kas cukup tinggi.

ORCL dalam jangka pendek didorong oleh kabar baik dari transformasi AI, harga saham berpotensi naik, tetapi valuasi tinggi, utang besar, dan tekanan arus kas menjadi risiko. Dalam jangka panjang, jika pengiriman pesanan AI berjalan lancar, ada peluang pertumbuhan kinerja, tetapi perlu memperhatikan pengelolaan utang dan perubahan peringkat kredit.$ORCL