3 Saham Dividen untuk Dipegang selama 20 Tahun ke Depan

Ketika berbicara tentang menemukan saham dividen teratas untuk dibeli dan dipertahankan, banyak investor mengambil salah satu dari dua jalur. Entah mereka fokus pada saham dividen hasil tinggi atau pada saham dengan catatan pertumbuhan dividen yang panjang dan mapan.

Meskipun kedua strategi tersebut valid, keduanya memiliki kekurangan. Misalnya, penekanan berlebihan pada hasil bisa membuat Anda memiliki banyak saham yang ternyata menjadi "perangkap hasil" atau "perangkap nilai," yang memberatkan total pengembalian jangka panjang portofolio Anda.

Dalam kasus saham pertumbuhan dividen yang sudah lama berdiri, Anda bisa membayar premi valuasi yang terlalu tinggi, dan/atau terlalu fokus pada bisnis matang yang potensi pertumbuhan dividen di masa depan lebih terbatas.

Dengan pemikiran ini, Anda mungkin ingin mempertimbangkan jalur ketiga: Fokus pada saham yang berpotensi menjadi dividen kerajaan. Saham-saham ini adalah contoh utama: Mastercard (MA 0,22%), Microsoft (MSFT 0,06%), dan Philip Morris International (PM +0,28%).

Sumber gambar: Getty Images.

Mastercard: Gerbang pembayaran di tengah tren pertumbuhan dividen

Mastercard, bersama dengan pesaing seperti Visa, beroperasi dengan model bisnis seperti gerbang tol. Alih-alih menjadi bank yang mengeluarkan kartu kredit dan menanggung risiko kredit, operator jaringan pemrosesan pembayaran seperti ini menghasilkan biaya dari triliunan transaksi pribadi dan bisnis yang diselesaikan menggunakan kartu kredit dan debit.

Perluas

NYSE: MA

Mastercard

Perubahan Hari Ini

(-0,22%) $-1,08

Harga Saat Ini

$498,54

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$441B

Rentang Hari Ini

$497,32 - $504,26

Rentang 52 minggu

$480,50 - $601,77

Volume

2Juta

Rata-rata Volume

3,6Juta

Margin Kotor

96,57%

Hasil Dividen

0,65%

Ini tidak hanya menciptakan aliran pendapatan yang stabil dan margin tinggi. Ini juga membuka peluang pertumbuhan yang tinggi, karena transaksi pembayaran di seluruh dunia beralih dari berbasis uang tunai ke berbasis kartu dan digital. Dengan ini, tidak mengherankan bahwa saham Mastercard telah dengan mudah mengungguli S&P 500 dalam dekade terakhir.

Mastercard telah mengalami 14 tahun pertumbuhan dividen berturut-turut. Dividen kuartalan telah meningkat dari kurang dari $0,01 per saham pada 2006 menjadi $0,87 per saham saat ini.

Dalam beberapa tahun terakhir, pertumbuhan dividen tahunan rata-rata 10% hingga 15%. Jika tren ini berlanjut, Mastercard, dengan hasil dividen ke depan sebesar 0,7%, bisa menghasilkan hasil yang luar biasa dari posisi jangka panjang Anda di saham ini.

Jangan abaikan potensi pertumbuhan dividen Microsoft

Ketika Anda memikirkan Microsoft, kekuatan raksasa teknologi ini dalam kecerdasan buatan generatif (GenAI) mungkin yang pertama terlintas di benak. Namun, bahkan jika pertumbuhan terkait AI Microsoft melambat di tahun-tahun mendatang, kekuatan perusahaan sebagai saham pertumbuhan dividen bisa tetap bertahan.

Perluas

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Perubahan Hari Ini

(-0,06%) $-0,24

Harga Saat Ini

$418,85

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$3,1 Triliun

Rentang Hari Ini

$416,35 - $424,40

Rentang 52 minggu

$356,28 - $555,45

Volume

1,3Juta

Rata-rata Volume

34,3Juta

Margin Kotor

68,31%

Hasil Dividen

0,85%

Dengan 24 tahun pertumbuhan dividen di belakangnya, Microsoft hampir setengah jalan menjadi Dividend King. Dividend Kings adalah saham dengan setidaknya 50 tahun pertumbuhan dividen berturut-turut. Hasil dividen ke depan Microsoft mungkin sebesar 0,9%, tetapi jika tingkat pertumbuhan dividen saat ini berlanjut, pembayaran kuartalannya bisa menjadi kontributor yang lebih besar terhadap total pengembalian.

Dalam beberapa tahun terakhir, pertumbuhan dividen tahunan rata-rata lebih dari 10%. Tingkat pertumbuhan dividen yang relatif tinggi ini mungkin berkelanjutan, bahkan jika pertumbuhan laba mulai melambat dari tingkat saat ini yang melebihi 20%.

Dengan rasio pembayaran saat ini sekitar 21%, Microsoft memiliki banyak ruang untuk mengalokasikan lebih banyak arus kas bebasnya ke dividen, terutama saat pertumbuhan AI melambat, dan perusahaan mulai mengurangi pengeluaran terkait AI.

Philip Morris International -- dari pemimpin tanpa asap menjadi Dividend King?

Philip Morris International adalah saham lain yang debut di tahun 2000-an dan sejak itu menjadi salah satu saham dividen blue chip. Ketika perusahaan induk sebelumnya, Altria Group, memisahkan Philip Morris International, atau PMI singkatnya, perusahaan tembakau berbasis Swiss ini fokus terutama pada penjualan Marlboro dan merek rokok lainnya di luar Amerika Serikat.

Perluas

NYSE: PM

Philip Morris International

Perubahan Hari Ini

(0,28%) $0,53

Harga Saat Ini

$188,99

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$294B

Rentang Hari Ini

$187,35 - $190,49

Rentang 52 minggu

$142,11 - $193,05

Volume

2,4Juta

Rata-rata Volume

5Juta

Margin Kotor

65,28%

Hasil Dividen

3,06%

Sejak go public, PMI telah melakukan diversifikasi besar-besaran ke produk tembakau dan nikotin "tanpa asap". Pertama, perusahaan meluncurkan produk tembakau panas IQOS. Kemudian, setelah mengakuisisi Swedish Match, PMI menjadi perusahaan di balik lini kantong nikotin Zyn yang populer. Tahun lalu, produk bebas asap menghasilkan pendapatan bersih sebesar $16,9 miliar, mewakili 41,5% dari total penjualan bersih.

Saat ini, saham Philip Morris International menawarkan hasil dividen ke depan yang cukup tinggi, sebesar 3,1%. Saham ini memiliki 18 tahun pertumbuhan dividen berturut-turut. Saya tidak akan menutup kemungkinan potensinya menjadi salah satu Dividend Kings, karena perokok terus beralih dari rokok ke produk bebas asap dan alternatif nikotin.

Pertumbuhan dividen tahunan tahun lalu mencapai 6,4%. Pertumbuhan di tingkat menengah satu digit ini bisa berlanjut, terutama saat laba terus tumbuh dengan tingkat dua digit.