#TradFi交易分享挑战 Jika ingin menilai apakah sebuah perusahaan memiliki potensi kenaikan, cara termudah adalah melihat apakah ada banyak perusahaan sekuritas besar yang memberikan prediksi target harga untuknya, jika ada 10 perusahaan sekuritas bahkan lebih yang memberikan target harga, hitung rata-rata target harga tersebut, lalu bandingkan dengan harga target saat ini untuk menghitung potensi kenaikan. Apa manfaat dari pendekatan ini? Dikenal baik bahwa sebuah perusahaan yang dipandang baik tidaklah aneh, tetapi jika banyak institusi besar yang mendukungnya, kemungkinan besar tidak akan salah. Institusi-institusi ini telah melakukan banyak analisis riset awal, memanfaatkan sumber daya riset, tenaga manusia, dan informasi mereka sendiri (mengurangi kesulitan investor ritel dalam mencari target dan melakukan riset awal), serta mudah membentuk konsensus kolektif. Mari kita gunakan metode ini untuk menganalisis Amazon, raksasa e-commerce dan cloud computing global.

Gelombang pertama: bank investasi top dunia (fokus pada Goldman Sachs dan Morgan Stanley)
Goldman Sachs 275 beli (Buy) 14 April, turun dari 280 dolar
JPMorgan 330 overweight (Overweight) 30 April, naik dari 280 dolar, kenaikan 17.9%
Morgan Stanley 330 overweight (Overweight) 30 April, naik dari 300 dolar, berdasarkan pertumbuhan AWS yang melebihi ekspektasi
Citigroup 325 beli (Buy) 4 Mei, naik dari 285 dolar, diperkirakan pertumbuhan AWS akan terus mempercepat
Bank of America 310 beli (Buy) 4 Mei, naik dari 298 dolar, kinerja kuartal pertama melebihi ekspektasi

Gelombang kedua: institusi terkenal internasional
UBS 333 beli (Buy) 30 April, naik dari 304 dolar
Mizuho 300 beli (Buy) 30 April, naik dari target sebelumnya

Gelombang ketiga: bank investasi boutique
Evercore ISI 315 outperform (Mengungguli pasar) 30 April, naik dari 285 dolar
Piper Sandler 315 overweight (Overweight) 30 April, naik dari 260 dolar
KeyBanc 325 beli (Buy) di akhir April, naik ke 325 dolar
CMB International 305 beli (Buy) 4 Mei, naik dari 292 dolar, 4%, optimis terhadap pertumbuhan AWS
DA Davidson 250 netral (Neutral) 30 April, naik dari 175 dolar

Saat ini harga pasar Amazon sekitar 274 dolar, rata-rata target harga gelombang pertama 314 dolar (potensi kenaikan 15%), gelombang kedua 316 dolar (potensi kenaikan 15%), gelombang ketiga 302 dolar (potensi kenaikan 10%). Jika ambil angka perkiraan sekitar 310 dolar, maka bersabar menunggu Amazon naik ke angka tersebut. (Saat ini memegang ETF-AMZU dengan leverage 2x, bersabar menunggu dari harga 45 yuan naik ke 58 yuan, berpotensi keuntungan sekitar 5500-6000 dolar)

Analisis beberapa pendapatan Amazon:
(1) E-commerce global, 60%, adalah basis utama Amazon
(2) Cloud Amazon, 18%, posisi nomor satu secara global (pionir cloud, pemimpin industri, batas teknologi), lebih besar dari Microsoft (kedua), Google Cloud (ketiga)
(3) Iklan e-commerce, 10%, mengelola iklan penjual dan peringkat kompetitif, margin laba sangat tinggi, pertumbuhan dua digit
(4) Langganan + perangkat keras + hiburan, 12%, seperti Prime Video, Kindle, Echo/Alexa, Twitch, satelit internet Kuiper Project

Jadi saat melihat Amazon, secara permukaan adalah platform belanja online terbesar di dunia, tetapi secara internal adalah raja infrastruktur cloud dan AI, menggunakan harga murah untuk menarik pengguna, dan menghasilkan keuntungan besar dari cloud dan iklan.

Perbedaan Amazon vs Nvidia vs Google:
Nvidia hanya membuat GPU, ingin melatih AI, kartu saya adalah yang terbaik, menjual alat (sikat); Amazon sebagai pemilik data center dan kekuatan komputasi di dunia AI, tidak membuat model besar sendiri, tetapi menyewakan kekuatan komputasi untuk menghasilkan uang; Microsoft terikat dengan OpenAI, sebagai wajah utama AI, pemimpin aplikasi AI, menyediakan layanan AI (dibutuhkan oleh individu dan perusahaan), cepat dalam implementasi, dan memiliki cerita yang menarik.

Tulisan ini hanya berisi pemikiran investasi pribadi, tidak merupakan saran investasi apa pun. Pasar berisiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati. $AMZN