Baru saja belajar sesuatu yang menarik tentang legenda perdagangan Jepang yang layak dibagikan. Ada dua raksasa mutlak di dunia perdagangan Jepang - BNF, yang dijuluki Dewa Perdagangan (nama asli Takashi Kosukawa), dan CIS, dianggap sebagai investor individu terkuat. Kedua orang ini sudah dekat selama bertahun-tahun dan cerita mereka cukup liar.

Keduanya memulai perdagangan saat masih di universitas, perlahan membangun dari nol hingga mengelola lebih dari satu miliar yen. Mereka berdua mencetak nama mereka selama insiden kesalahan perdagangan J-COM yang terkenal - hari itu CIS meraup 600 juta yen, tetapi BNF benar-benar menghancurkannya, menghasilkan 2 miliar yen dalam hanya 10 menit. Itu uang yang gila untuk satu hari.

Yang menarik adalah bahwa di kalangan perdagangan Jepang yang secara tradisional tenang, sebagian besar trader menjaga metode mereka tetap pribadi. Tapi BNF dan CIS sebenarnya berbagi strategi mereka, dan trader lain telah mempelajari dan menerapkannya dengan sukses. Semakin saya mendalaminya, semakin saya menyadari pendekatan mereka berhasil karena didasarkan pada psikologi pasar nyata, bukan teori.

Izinkan saya menjelaskan apa yang membuat trader BNF begitu efektif. Strateginya di awal sebenarnya kontrarian - menemukan saham yang undervalued saat orang lain panik. Dari 2000 hingga 2003, gelembung internet pecah, pasar runtuh secara global, dan Jepang terpukul keras. Semua orang merasa depresi dan kehilangan uang. Tapi BNF melihatnya berbeda. Dia tahu bahwa bahkan di pasar bearish, harga berayun, dan di situlah peluangnya. Dia akan mengidentifikasi saham yang diperdagangkan jauh di bawah rata-rata pergerakan 25 hari mereka - misalnya jika rata-ratanya 100 yen dan sahamnya di 80 yen, itu deviasi -20%. Ketika deviasi menjadi parah, itu menandakan undervaluation. Dia akan membeli saham-saham ini menunggu rebound.

Bagian jenius? Dia tidak memperlakukan semua saham sama. Dia akan menetapkan tolok ukur deviasi berbeda untuk saham kapitalisasi besar, kecil, dan industri yang berbeda. Ini bukan acak - ini adalah manajemen risiko yang dihitung.

Pada 2003, ketika pasar berbalik dan mulai naik kembali berkat reformasi dan pemulihan global, trader BNF beradaptasi sepenuhnya. Inilah momen kunci - asetnya meledak dari 100 juta yen menjadi 8 miliar. Dia beralih dari mencari diskon menjadi mengikuti tren. Saat kenaikan, dia akan berdagang dengan momentum, memegang 20-50 saham sekaligus untuk menyebar risiko. Dia akan membeli di siang hari, memegang semalam, lalu memutuskan keesokan paginya apakah akan mengambil keuntungan atau memotong kerugian. Ulangi dan ulangi.

Cerdasnya, dia menggunakan kaitan industri. Jika satu perusahaan baja mulai naik, dia langsung melihat tiga lainnya yang belum bergerak, membeli yang tertinggal untuk mengikuti gelombang seluruh sektor.

Sekarang pendekatan CIS melengkapi ini dengan sempurna. Prinsip intinya sederhana tapi kuat - saham yang sedang naik cenderung terus naik, dan saham yang turun cenderung terus turun. Kebanyakan orang menganggap pasar seperti lempar koin, 50-50. Mereka melihat saham melambung dan berpikir itu pasti akan crash segera. Salah. Pasar memiliki momentum dan kontinuitas nyata. Saham yang kuat menarik lebih banyak pembeli, membuat mereka semakin kuat. Kamu harus menghormati kekuatan itu, bukan melawannya.

Inilah yang CIS peringatkan - jebakan membeli saat harga turun. Ketika saham sedang panas, orang takut membeli di puncak, jadi mereka menunggu koreksi. Tapi dalam pasar bullish yang kuat, koreksi itu mungkin tidak pernah datang, dan kamu melewatkan seluruh pergerakan. Dia juga membenci rata-rata biaya turun. Jika sebuah perdagangan salah, akui dan keluar. Jangan memasukkan lebih banyak uang ke posisi yang rugi dengan harapan akan bangkit kembali. Itu sama saja menggandakan kerugian.

Pelajaran utama dari kedua trader? Tingkat kemenangan tidak penting. Keuntungan total akun yang penting. Kamu akan kalah sesekali - itu pasti. Keahliannya adalah memotong kerugian dengan cepat dan membiarkan pemenang berjalan. Dan jujur saja, peluang terbaik muncul selama kekacauan pasar. Saat semua orang panik dan harga berayun liar, di situlah trader tenang dan tegas meraih keberuntungan mereka.

Jika kamu serius ingin berdagang, prinsip-prinsip ini sebenarnya berlaku di berbagai pasar. Pendekatan trader BNF dengan sinyal masuk sistematis digabungkan dengan kebijaksanaan mengikuti tren CIS menciptakan kerangka kerja yang solid. Layak dipelajari jika kamu ingin meningkatkan pendekatanmu sendiri di Gate atau di tempat lain. Pasar memberi penghargaan kepada mereka yang bisa tetap rasional saat orang lain emosional.