Baru saja ditanya lagi apakah satu juta dolar benar-benar bisa membuat seseorang hidup dari bunga tanpa bekerja. Jujur saja, ini lebih rumit daripada yang orang pikirkan.

Perhitungan cepat yang dikutip semua orang: 4% dari satu juta adalah $40k setahun. Itu adalah aturan 4% yang terkenal. Tapi begini - itu sebelum pajak, dan penelitian terbaru mendorong orang untuk menguji tingkat yang lebih rendah. Kita berbicara tentang 3,5 hingga 3,8 persen, yang membuat Anda mendapatkan $35k hingga $38k setahun. Terlihat seperti perbedaan kecil, tapi selama beberapa dekade itu penting.

Mengapa pergeseran ini? Ekspektasi pengembalian ke depan lebih lemah daripada rata-rata historis. Jika Anda mengandalkan pengembalian pasar yang tidak terwujud, Anda akan menghabiskan modal lebih cepat. Itu masalah nyata dalam pensiun jangka panjang.

Pembunuh tersembunyi yang tidak ingin dibicarakan orang: pajak, inflasi, dan risiko urutan pengembalian. Penarikan $40k tidak $40k di kantong Anda jika Anda di akun kena pajak. Bunga dikenai pajak sebagai penghasilan biasa. Dividen yang memenuhi syarat dan keuntungan jangka panjang mungkin mendapatkan keringanan, tapi tergantung pada struktur akun Anda. Kemudian inflasi menggerogoti apa yang sebenarnya bisa Anda beli. Dan jika pasar jatuh awal masa pensiun dan Anda terpaksa menjual aset di titik terendah? Itu memperparah risiko pengurangan dana.

Jadi, bisakah Anda hidup dari bunga dari satu juta dolar? Mungkin, tapi jangan cuma masukkan persentase dan anggap selesai. Jalankan skenario dengan asumsi pajak yang realistis. Simpan satu sampai tiga tahun pengeluaran dalam bentuk tunai agar Anda tidak panik menjual saat pasar turun. Jika pengeluaran penting Anda setelah pajak cukup di bawah penarikan 3,5%, Anda dalam kondisi yang lebih baik. Jika Anda tepat di garis itu, itu menjadi risiko.

Aturan 4% masih berguna sebagai titik awal, tapi memperlakukannya seperti injil adalah cara orang terkejut. Uji 3,5 sampai 3,8 persen sebagai gantinya. Modelkan berbagai urutan pasar. Perhitungkan situasi pajak Anda yang sebenarnya. Begitulah cara Anda tahu apakah satu juta dolar benar-benar bisa bekerja untuk Anda.