Dalam pasar saham Jepang, ada beberapa trader legendaris. Di antaranya yang paling terkenal adalah BNF dan Takagawa Takashi. Keduanya mulai bertransaksi sejak masa kuliah, dan awalnya mereka meningkatkan kekayaan mereka secara bertahap dari modal kecil. Kemudian, mereka menarik perhatian secara besar-besaran setelah insiden pesanan salah J-COM pada tahun 2005. Pada hari itu, Takagawa Takashi menghasilkan 600 juta yen, dan BNF bahkan lebih, mendapatkan 2 miliar yen dalam waktu hanya 10 menit. Jika dipertimbangkan dengan kurs saat itu, itu adalah jumlah uang yang cukup besar.

Yang menarik adalah, dalam dunia trading Jepang yang biasanya bersikap rendah hati, kedua orang ini secara terbuka mempublikasikan filosofi trading mereka. BNF secara langka mengungkapkan strategi mengikuti tren secara eksplisit, dan Takagawa Takashi juga berbagi prinsip mengikuti tren yang praktis dan berharga. Setelah itu, banyak trader mempelajari ini dan menerapkannya dalam trading mereka sendiri.

Untuk memahami metode BNF, pertama-tama kita perlu tahu apa yang dia lakukan di tahap awal. Antara tahun 2000 dan 2003, pasar saham di seluruh dunia sedang mengalami penurunan akibat pecahnya gelembung internet. Pasar Jepang juga tidak terkecuali, dan para investor merasa pesimis. Tapi, ini adalah poin penting. Bahkan dalam pasar yang sedang bearish, pasar tidak akan terus menurun secara satu arah. Dari keputusasaan, muncul rebound, dan harga berfluktuasi naik turun. BNF menargetkan momen rebound ini.

Dia fokus menemukan saham yang undervalued. Dia memperhatikan saham yang menunjukkan deviasi dari garis rata-rata pergerakan 25 hari yang besar dan negatif, dan mencari rebound dari situ. Misalnya, jika garis 25 hari berada di 100 yen dan harga saham saat ini 80 yen, maka deviasi adalah -20%. Situasi seperti ini bisa menjadi tanda bahwa harga sedang sangat undervalued. Sebaliknya, jika harga saham 120 yen dan deviasi +20%, mungkin pasar sedang overheat dalam jangka pendek. Standar penilaian ini berbeda tergantung industri dan ukuran saham, tetapi BNF menetapkan standar unik sesuai karakteristik masing-masing.

Sejak tahun 2003, kondisi pasar berubah. Dengan reformasi dan pemulihan ekonomi global, pasar saham memasuki tren kenaikan, dan strategi BNF juga berkembang. Dari membeli saat harga rendah, beralih ke mengikuti tren. Perubahan ini menyebabkan kekayaannya melonjak dari 100 juta yen menjadi 8 miliar yen.

Gaya BNF berfokus pada perdagangan jangka pendek, memegang 20 hingga 50 saham sekaligus dalam satu hari. Ini menghindari konsentrasi risiko pada satu saham dan melakukan diversifikasi dengan beberapa saham. Saham yang dibeli hari itu dipertahankan semalaman, dan keesokan paginya dia melakukan realisasi keuntungan atau memotong kerugian. Siklus ini dijalankan secara ketat. Dia juga mahir memanfaatkan korelasi seluruh industri. Misalnya, jika satu perusahaan di industri baja mulai naik, dia akan memperhatikan saham lain yang belum naik dan memenuhi kondisi untuk membeli saham yang sedang naik tetapi belum mencapai puncaknya. Dia mengikuti gelombang kenaikan pasar secara keseluruhan.

Di sisi lain, pendekatan Takagawa Takashi berbeda. Lebih dari teknik spesifik, dia menunjukkan prinsip mengikuti tren. Pemikirannya sederhana. Saham yang terus naik cenderung akan terus naik, dan saham yang terus turun cenderung akan terus turun. Kebanyakan orang menganggap pergerakan saham sebagai permainan peluang 50-50, tetapi pasar tidak mempertahankan keseimbangan seperti itu. Yang kuat menjadi lebih kuat, yang lemah menjadi lebih lemah. Itulah esensi pasar.

Kesalahan umum adalah berpikir bahwa saat saham naik besar, saatnya akan turun. Karena itu, banyak orang membeli saat pasar sedang turun jangka pendek. Tapi dalam tren bullish, waktu menunggu ini bisa membuat mereka kehilangan momentum pasar secara keseluruhan. Tidak ada yang tahu kapan pasar akan turun.

Tentang cut loss, banyak orang menambah investasi setelah mengalami kerugian. Tapi Takagawa Takashi secara tegas mengatakan, menambah taruhan pada order yang gagal biasanya hanya memperbesar kerugian. Yang penting bukanlah tingkat kemenangan, tetapi keuntungan keseluruhan dari akun. Dalam pasar, risiko dan kerugian adalah hal yang wajar. Yang harus dihindari bukanlah kerugian itu sendiri, tetapi keterlambatan dalam melakukan cut loss. Tujuannya adalah mendapatkan keuntungan besar dari kerugian kecil.

Dua orang ini memiliki satu peringatan bersama: pasar adalah sistem yang kompleks dan dinamis. Aturan yang dikenal luas akan segera menjadi tidak berlaku. Trader yang benar-benar hebat sering muncul saat terjadi keruntuhan besar atau krisis. Saat kebanyakan orang merasa tak berdaya dan dikuasai ketakutan, pasar akan mengalami fluktuasi besar. Semakin besar fluktuasi itu, semakin banyak peluang tersembunyi. Mereka yang tenang dan mampu bertindak cepat akan menonjol dalam situasi seperti ini.