Sudah beberapa tahun saya trading crypto, dan jujur saja, memahami PnL Anda—yang berarti keuntungan dan kerugian—adalah perbedaan antara benar-benar tahu apa yang Anda lakukan dan hanya berharap yang terbaik. Banyak orang masuk ke crypto tanpa benar-benar memahami apa arti angka mereka, dan itu terlihat.

Izinkan saya menjelaskan mengapa ini penting. PnL Anda pada dasarnya melacak perubahan nilai posisi Anda dari waktu ke waktu. Kedengarannya sederhana, kan? Tapi ada lebih dari sekadar "Saya beli di X, jual di Y." Bentuk lengkapnya, keuntungan dan kerugian, menjadi rumit ketika Anda mulai berurusan dengan hal-hal seperti penilaian mark-to-market, keuntungan yang direalisasikan versus yang belum direalisasikan, dan semua itu.

Ini yang saya harap seseorang sudah jelaskan kepada saya sebelumnya. Ketika Anda memegang posisi, Anda memiliki unrealized PnL—itu keuntungan atau kerugian di atas kertas yang belum benar-benar dikunci. Katakanlah Anda membeli Ethereum seharga $1.900 tetapi harga mark turun ke $1.600. Unrealized PnL Anda adalah negatif $300. Rasanya menyakitkan, tapi itu belum nyata sampai Anda menutup posisi. Setelah Anda benar-benar menjual, boom—itu menjadi realized PnL. Sekarang itu uang nyata masuk atau keluar dari akun Anda.

Hal mark-to-market ini sangat penting. Itu hanya menilai kepemilikan Anda berdasarkan harga pasar saat ini, bukan apa yang Anda bayar untuk mereka. Ini sangat penting jika Anda trading derivatif atau kontrak perpetual di mana harga mark menentukan PnL Anda yang sebenarnya, bukan harga tempat Anda trading.

Sekarang, jika Anda melakukan spot trading dan memegang beberapa posisi, Anda perlu sistem untuk melacak basis biaya Anda. Saya menggunakan tiga metode utama. FIFO—first in, first out—menggunakan harga pembelian paling awal Anda. LIFO menggunakan harga terbaru Anda. Dan biaya rata-rata tertimbang membagi selisih dengan merata-ratakan semua harga masuk Anda. Mereka memberikan hasil yang berbeda, jadi pilih satu dan tetap konsisten.

Contoh: Saya membeli satu Bitcoin seharga $1.500, lalu yang lain seharga $2.000. Kemudian saya menjual satu seharga $2.400. Menggunakan rata-rata tertimbang, basis biaya saya adalah $1.750, jadi keuntungan saya adalah $650. Sederhana dan bersih.

Untuk kontrak perpetual, ini lebih rumit karena Anda memegang posisi tanpa batas waktu. Anda perlu menghitung baik unrealized maupun realized PnL dan menjumlahkannya. Plus, Anda harus memperhitungkan tingkat pendanaan dan biaya trading, yang sebagian besar contoh sederhana abaikan tetapi sangat penting dalam trading nyata.

Saya juga melacak performa tahun-ke-tanggal saya. Pada 1 Januari, portofolio saya bernilai $1.000 dalam satu aset. Pada 1 Januari berikutnya, nilainya menjadi $1.600. Itu $600 keuntungan belum direalisasikan. Cara yang bagus untuk melihat gambaran besar di luar perdagangan individual.

Metode keuntungan persentase juga berguna. Jika Anda mendapatkan keuntungan $90 dari investasi $300, itu adalah pengembalian 30%. Ini membantu Anda membandingkan performa di berbagai perdagangan dengan ukuran berbeda.

Sejujurnya, alat yang tersedia sekarang membuat ini jauh lebih mudah daripada dulu. Bot trading otomatis, spreadsheet khusus, pelacak portofolio—semuanya membantu Anda melihat posisi Anda secara tepat. Tapi memahami mekanismenya sendiri terlebih dahulu? Itu yang membedakan trader yang benar-benar tahu apa yang mereka lakukan dari orang yang hanya berjudi.

Satu hal lagi: jangan lupa tentang pajak dan biaya dalam perhitungan nyata. Contoh-contoh ini disederhanakan, tapi PnL yang sebenarnya harus memperhitungkan biaya exchange, biaya gas, dan situasi pajak Anda. Hal-hal ini cepat bertambah dan bisa mengubah keuntungan atau kerugian Anda secara signifikan.

Jika Anda serius trading crypto, luangkan waktu untuk benar-benar memahami PnL Anda. Pantau posisi Anda secara rutin. Ketahui harga masuk dan keluar Anda. Itu satu-satunya cara untuk benar-benar meningkatkan strategi Anda daripada hanya berharap pasar naik.