Baru saja menyelami Micron dan jujur saja, pengaturannya di sini cukup liar. Semua orang fokus pada Nvidia saat ini, tetapi permainan chip memori ini diam-diam menjadi salah satu saham teknologi paling menarik untuk diperhatikan di tahun 2026.

Jadi inilah yang sedang terjadi. Ledakan AI bukan hanya tentang prosesor lagi - semua pusat data, GPU, dan akselerator membutuhkan bandwidth memori yang besar. Dan saat ini, ada kekurangan struktural HBM (memori berlebar tinggi) yang tidak akan hilang dalam waktu dekat. Ini bukan sekadar gangguan sementara. Micron pada dasarnya menguasai sebagian besar pasokan untuk jenis memori yang dibutuhkan seluruh infrastruktur AI - HBM, DDR5, DRAM kelas server. Chip Nvidia, AMD, Google semuanya membutuhkan jumlah besar dari ini.

Gambaran pendapatan sangat mengesankan. Micron baru saja melaporkan penjualan FY25 mencapai $37,38 miliar - rekor. Laba bersih mencapai $8,29 per saham. Tapi di sinilah yang menjadi menarik: Wall Street memproyeksikan EPS FY26 melonjak 300% menjadi $33,22 per saham. Kemudian naik lagi 35% menjadi $44,95 di FY27. Ini bukan peningkatan yang modest - kita berbicara tentang saham teknologi di mana laba tumbuh lebih cepat daripada harga saham itu sendiri.

Yang benar-benar menarik perhatian saya adalah tren revisi. Dalam 60 hari terakhir saja, perkiraan laba FY26 dan FY27 melonjak masing-masing sebesar 78% dan 91%. Tahun-ke-tahun, revisi tersebut melonjak sebesar 207% dan 490%. Itu adalah momentum yang biasanya mendahului pergerakan besar.

Sekarang, bagian valuasi di mana ini menjadi menarik. Meskipun saham ini tiga kali lipat tahun lalu dan sudah naik lebih dari 40% di tahun 2026, MU masih diperdagangkan hanya pada 12X laba masa depan. Itu diskon signifikan terhadap pasar yang lebih luas dan jauh di bawah pemain chip memori sejenis seperti Western Digital di 31X atau SanDisk di 23X. Untuk saham teknologi yang melihat percepatan laba seperti ini dan angin sakal pasokan, rasio P/E ini terasa benar-benar murah.

Saham ini baru saja mengalami penurunan dari puncaknya yang mencapai $455, yang jujur terlihat seperti titik masuk yang bagus jika Anda tertarik. Micron telah masuk dalam daftar Strong Buy Zacks sejak Agustus 2025 dan menunjukkan tren revisi EPS positif yang Anda ingin lihat sebelum rally yang berkelanjutan. Permintaan struktural dari infrastruktur AI tidak akan hilang, dan Micron sudah mengamankan keunggulan pasokan.

Jika Anda mencari saham teknologi dengan kekuatan laba nyata di balik pergerakan ini, yang ini layak diperhatikan.