Baru saja melihat GXO Logistics menembus level tertinggi selama 2 tahun setelah laporan pendapatan Q4 mereka. Sangat menarik timing-nya mengingat apa yang sedang coba dilakukan perusahaan saat ini.

Jadi begini yang terjadi: GXO mengalahkan estimasi pendapatan dan laba dalam laporan terbaru mereka. Mereka mencatat pendapatan sebesar $3,51 miliar (estimasi $3,48 miliar) dan EPS yang disesuaikan sebesar $0,87, yang melampaui konsensus sebesar $0,83. Saham melonjak 9% setelah berita ini, yang menunjukkan ada perubahan dalam cara pasar memandang perusahaan ini.

Tapi yang lebih menarik perhatian saya daripada keunggulan tersebut adalah perubahan strategi nyata di bawah CEO baru Patrick Kelleher. Selama bertahun-tahun, buku panduan GXO hampir seluruhnya adalah akuisisi demi akuisisi. Sekarang? Mereka beralih keras ke konsolidasi dan keunggulan operasional. Standarisasi gudang secara global, meluncurkan sistem berbasis AI seperti GXO IQ untuk manajemen inventaris, dan serius dalam penggunaan robot humanoid di fasilitas mereka. Kelleher bahkan menyebutnya sebagai potensi pengubah permainan untuk industri logistik.

Panduan 2026 adalah bagian yang menarik. Mereka menargetkan pertumbuhan pendapatan organik sebesar 4-5%, tetapi bagian kuncinya adalah: pertumbuhan EPS yang disesuaikan sebesar 20%, mencapai $2,85-$3,15 per saham. Leverage semacam ini menunjukkan mereka yakin akan perluasan margin dari peningkatan operasional dan investasi teknologi mereka.

Mereka juga mulai bersuara di vertikal dengan margin lebih tinggi—seperti dirgantara, pertahanan, ilmu kehidupan—dan baru saja menambahkan pelanggan hyperscaler. Jika mereka benar-benar bisa mengeksekusi pergeseran dari pertumbuhan berbasis akuisisi ke pertumbuhan berbasis efisiensi, ada ruang bagi saham ini untuk terus naik.

Pertanyaan sebenarnya adalah apakah manajemen bisa menjalankan transisi ini dengan lancar. Banyaknya akuisisi dalam beberapa tahun terakhir berarti mengintegrasikan sistem dan budaya yang berbeda. Tapi jika Kelleher memenuhi panduan 2026 tersebut, potensi kenaikannya bisa berarti. Layak dipantau jika Anda tertarik pada saham di bidang logistik.