Akhir-akhir ini saya sedang menyelami strategi pendapatan pensiun, dan saya terus kembali ke jajaran ETF dividen Vanguard. Ada sesuatu yang menarik tentang membangun aliran pendapatan pasif sepenuhnya dari portofolio Anda tanpa perlu terus-menerus mengutak-atik.

Hal yang menarik perhatian saya adalah bagaimana mereka menyusun penawaran mereka. Anda memiliki permainan penghargaan dividen inti seperti VIG, yang fokus pada perusahaan AS dengan sejarah pertumbuhan dividen yang solid selama 10 tahun. Formula VIG yang menargetkan perusahaan yang konsisten meningkatkan pembayaran dividen memiliki daya tarik tersendiri—ini bukan mengejar hasil tertinggi, tetapi perusahaan yang benar-benar meningkatkan pembayaran setiap tahun. Saat ini sekitar 1,6% hasil.

Tapi di sinilah yang menjadi menarik. Jika Anda hanya berfokus pada pasar domestik, Anda mungkin melewatkan sesuatu. ETF penghargaan dividen internasional (VIGI) melakukan pekerjaan serupa tetapi di pasar asing, dan hanya membutuhkan rekam jejak selama tujuh tahun. Membayar sekitar 2,1%. Lalu ada sudut pandang hasil tinggi—VYM mengambil 50% teratas dari hasil saham besar AS dan meningkatkan itu menjadi 2,3%. Versi internasionalnya (VYMI) bahkan lebih tinggi di 3,4%.

Apa yang saya pelajari dari melihat ini adalah bahwa Vanguard menjalankan kapal yang cukup konservatif secara keseluruhan. Tidak mencolok, tetapi dana hasil tinggi mengelola pengembalian yang solid tanpa mengambil risiko gila-gilaan. Wawasan utamanya adalah bahwa Anda tidak harus memilih antara pertumbuhan dan pendapatan—menggabungkan strategi penghargaan dividen dan hasil tinggi sebenarnya lebih efektif daripada hanya mengejar hasil.

Satu hal yang patut dicatat: ETF penghargaan dividen dihitung berdasarkan kapitalisasi pasar, yang berarti perusahaan terbesar secara alami akan berada di puncak terlepas dari cerita dividen mereka. Ini bukan kekurangan secara tepat, hanya cara mereka disusun.

Bagi seseorang yang benar-benar merencanakan pensiun berdasarkan pendapatan dividen, campuran ini penting. Anda bisa menempatkan VIG sebagai pegangan inti untuk pertumbuhan dividen yang stabil, melengkapinya dengan VYM saat Anda menginginkan pendapatan saat ini yang lebih tinggi, dan jangan abaikan versi internasionalnya—mereka telah berkinerja baik relatif terhadap pasar AS akhir-akhir ini. Ada juga dana aktif Wellington yang baru (VDIG) jika Anda menginginkan sesuatu yang secara aktif memilih perusahaan pembayar dividen berkualitas, meskipun ini masih cukup muda.

Intisarinya? Dana-dana ini sebenarnya bisa bekerja sama. Anda tidak terikat pada satu strategi saja. Bangun alokasi yang sesuai dengan apa yang benar-benar Anda butuhkan dari portofolio Anda daripada sekadar mengejar angka tertinggi. Itulah pendekatan yang benar-benar bertahan selama masa pensiun.