Saya baru-baru ini mempelajari tentang perpajakan anuitas, dan jujur saja, ini jauh lebih rumit daripada yang kebanyakan orang sadari. Pertanyaan tentang bagaimana penarikan anuitas dikenai pajak terus muncul dalam percakapan, dan ada banyak kebingungan tentang hal itu. Izinkan saya jelaskan apa yang telah saya pelajari karena ini sebenarnya cukup penting jika Anda mempertimbangkan anuitas untuk pensiun.

Pertama, Anda perlu memahami bahwa anuitas terbagi menjadi dua jenis utama: anuitas akumulasi (pada dasarnya kendaraan tabungan pensiun) dan anuitas pendapatan (yang mulai aktif saat pensiun dan memberikan pembayaran tetap). Cara masing-masing dikenai pajak berbeda, dan jujur saja, metode pendanaannya sama pentingnya.

Di sinilah menariknya. Jika Anda mendanai anuitas dengan dolar pra-pajak melalui 401(k) atau IRA, itu dianggap pendanaan yang memenuhi syarat. Ketika Anda akhirnya melakukan penarikan, seluruh jumlahnya dikenai pajak sebagai penghasilan biasa. Tapi jika Anda membeli anuitas dengan dolar pasca-pajak dari akun pialang biasa, itu adalah pendanaan tidak memenuhi syarat, dan perpajakannya bekerja secara berbeda. Investasi awal Anda (basis Anda) tidak dikenai pajak lagi, tetapi setiap pertumbuhan akan dikenai pajak penghasilan biasa saat Anda menariknya.

IRS sebenarnya memiliki aturan khusus untuk anuitas tidak memenuhi syarat: penarikan berasal dari keuntungan terlebih dahulu. Jadi Anda membayar pajak penghasilan atas keuntungan sampai semua pertumbuhan tersebut ditarik. Baru setelah itu Anda mulai menarik dari basis Anda secara bebas pajak. Ini berlawanan dengan asumsi kebanyakan orang.

Sekarang, bagaimana penarikan anuitas dikenai pajak juga tergantung usia Anda. Jika Anda di bawah 59½ dan menarik uang, Anda bisa menghadapi penalti 10% di atas pajak penghasilan biasa. Ada pengecualian—kematian, cacat, dan pola penarikan tertentu bisa membantu Anda menghindari penalti itu.

Salah satu strategi yang saya anggap menarik adalah anuitas. Alih-alih menarik secara acak, Anda bisa mengonversi anuitas akumulasi menjadi aliran pendapatan yang dijamin. IRS mengizinkan Anda menggunakan sesuatu yang disebut rasio pengecualian untuk menyebarkan pajak atas keuntungan Anda sepanjang hidup Anda. Jadi setiap pembayaran mencakup sebagian pokok yang bebas pajak dan sebagian penghasilan kena pajak. Jika Anda hidup lebih lama dari perkiraan, semua yang melebihi basis Anda akan dikenai pajak penuh.

Untuk anuitas pendapatan secara khusus, perpajakannya juga bergantung pada rasio pengecualian itu, yang memperhitungkan investasi awal Anda, penghasilan, dan harapan hidup Anda. Ini menentukan berapa bagian dari setiap pembayaran reguler yang bebas pajak dan berapa yang dikenai pajak sebagai penghasilan biasa.

Anuitas warisan menambah kompleksitas lagi. Jika pasangan Anda mewarisi anuitas Anda, mereka biasanya bisa mempertahankan penangguhan pajak tersebut. Benefisiari non-pasangan memiliki fleksibilitas lebih sedikit—mereka bisa mengambil lump sum (sepenuhnya kena pajak) atau menyebarkan distribusi dari waktu ke waktu (mempertahankan penangguhan pajak sebagian dari saldo yang tersisa).

Roth annuities adalah pengecualian dari sebagian besar aturan ini. Anda mendanainya dengan dolar pasca-pajak, tetapi penarikan yang memenuhi syarat saat pensiun sepenuhnya bebas pajak. Ini benar-benar kuat jika Anda memperkirakan berada di tarif pajak yang lebih tinggi di masa depan.

Untuk meminimalkan beban pajak, perencanaan distribusi yang strategis benar-benar efektif. Menyebarkan penarikan selama beberapa tahun daripada mengambil sekaligus bisa menjaga Anda tetap dalam tarif pajak yang lebih rendah. Timing juga penting. Beberapa orang menggunakan pertukaran 1035 untuk memindahkan dari satu anuitas ke anuitas lain tanpa memicu pajak—meskipun ada aturan tertentu yang harus diikuti.

Memberikan kepada badan amal juga merupakan strategi lain. Jika Anda menyumbangkan aset anuitas ke badan amal yang memenuhi syarat, Anda bisa mengurangi nilai tersebut dari pajak penghasilan Anda, yang juga mengurangi kewajiban pajak warisan Anda.

Intinya: memahami bagaimana penarikan anuitas dikenai pajak bukan hanya soal akademik—ini langsung mempengaruhi pendapatan pensiun Anda. Baik Anda menggunakan pendanaan memenuhi syarat maupun tidak memenuhi syarat, strategi penarikan yang Anda pilih, dan kapan Anda mulai menarik uang semuanya memengaruhi tagihan pajak Anda. Itulah mengapa berbicara dengan profesional pajak sebelum mengambil langkah sangat masuk akal. Mereka bisa memetakan situasi spesifik Anda dan membantu menentukan pendekatan terbaik untuk tujuan pensiun Anda.