Baru saja mendengar sesuatu yang membuat saya kembali berpikir tentang permainan keamanan siber. Cloudflare baru saja bermitra dengan Mastercard untuk mengatasi keamanan bisnis kecil, dan jujur, waktunya terasa penting.

Inilah yang menarik perhatian saya: sekitar setengah dari PDB dunia berasal dari bisnis kecil, tetapi mereka lebih sering diserang daripada perusahaan Fortune 500 sementara memiliki sumber daya yang jauh lebih sedikit untuk melindungi diri mereka sendiri. Mastercard yang membawa pemantauan keamanannya ditambah platform keamanan aplikasi Cloudflare menciptakan sesuatu yang benar-benar bisa membuat perbedaan bagi jutaan organisasi.

Yang menarik adalah ini sangat cocok dengan strategi besar Cloudflare untuk menjadi infrastruktur inti internet. Mereka sudah terintegrasi di mana-mana - 35% perusahaan Fortune 500 menggunakannya, sekitar 20% lalu lintas web berjalan melalui jaringan mereka, dan mereka memiliki lebih dari 221.000 pelanggan berbayar. Ketika Anda melihat raksasa pembayaran dengan jangkauan di lebih dari 200 negara yang menandatangani platform keamanan Anda, itu adalah kredibilitas yang tidak bisa diproduksi secara palsu.

Angka-angkanya juga mendukung ini. Kuartal terakhir mereka mencapai $562M dalam pendapatan dengan pertumbuhan 31% dari tahun ke tahun dan margin di atas 75%. Itu tidak biasa untuk perusahaan yang sedang berkembang. Plus, dengan 80% perusahaan AI sudah menggunakan platform mereka, jelas ada daya tahan di sini.

Ya, sahamnya tidak murah - naik sekitar 960% sejak IPO 2019, jadi valuasinya tinggi. Tapi jika Anda berpikir jangka panjang tentang bagaimana infrastruktur internet dibangun dan siapa yang mengendalikan keamanan secara skala besar, posisi Cloudflare tampaknya cukup kokoh. Kemitraan Mastercard hanya memperkuat benteng itu lebih jauh.

Bagi siapa saja yang menyimpan uang tunai dan berpikir tentang eksposur keamanan siber, momen ini terasa layak diperhatikan. Bukan sebagai perdagangan, lebih sebagai tesis investor yang sabar.