Jika Anda memiliki $5.000 dan bertanya-tanya saham mana yang bagus untuk dibeli sekarang, akhir-akhir ini saya cukup memperhatikan permainan infrastruktur AI ini. Menurut saya, ada empat nama yang benar-benar menonjol sebagai posisi yang solid saat ini.

Mari mulai dengan Nvidia. Ya, semua orang membicarakannya, tetapi ada alasannya — perusahaan ini pada dasarnya adalah tulang punggung dari seluruh pembangunan AI ini. GPU mereka masih menjadi pilihan utama untuk melatih dan menjalankan model AI besar ini, dan Wall Street memperkirakan pertumbuhan sekitar 52% di tahun fiskal 2027. Saya tahu beberapa orang khawatir tentang gelembung AI, tetapi jujur saja, Nvidia bermain permainan alat-alat dan sekop di sini. Bahkan jika hype akhirnya mereda, mereka tetap menghasilkan uang dari permintaan infrastruktur.

Broadcom yang saya anggap lebih menarik. Mereka tidak berusaha mengalahkan Nvidia dalam GPU — sebaliknya, mereka membangun ASIC khusus yang dioptimalkan untuk beban kerja AI tertentu. Keunggulan performa nyata, dan biayanya lebih murah untuk diproduksi. Untuk Q1, Broadcom memperkirakan pendapatan chip AI mereka akan benar-benar berlipat ganda dari tahun ke tahun. Itu melampaui tingkat pertumbuhan Nvidia. Mereka tidak akan menggantikan GPU sepenuhnya, tetapi mereka pasti mengambil pangsa pasar yang berarti.

Lalu ada Taiwan Semiconductor. Ini adalah permainan jika Anda ingin paparan netral terhadap perlombaan senjata AI secara keseluruhan. TSMC memproduksi chip yang dirancang oleh Nvidia dan Broadcom — mereka memiliki teknologi dan kapasitas yang tidak bisa ditandingi oleh siapa pun. Analis memperkirakan pertumbuhan 31% tahun ini dan 22% tahun depan, yang cukup solid. Selama pengeluaran AI tetap tinggi hingga 2030 (yang diperkirakan kebanyakan orang), TSMC berada dalam posisi yang kuat.

Dan Microsoft? Yang satu ini sempat turun setelah laporan pendapatan, yang menciptakan titik masuk yang cukup baik. Azure tumbuh 39% dari tahun ke tahun, mereka memiliki backlog cloud sebesar $625 miliar, dan saham diperdagangkan pada 25x laba masa depan — terendah yang kita lihat dalam beberapa waktu. Itu sebenarnya adalah diskon untuk perusahaan dengan trajektori pertumbuhan seperti itu.

Jadi jika Anda bertanya saham mana yang bagus untuk dibeli sekarang dengan $5.000 itu, keempat ini adalah yang akan saya perhatikan. Siklus infrastruktur AI masih dalam tahap awal, dan perusahaan-perusahaan ini diposisikan untuk mendapatkan manfaat selama bertahun-tahun.