Pernah berpikir tentang bagaimana sebagian besar investor mengejar pertumbuhan di pasar bullish, tetapi keahlian sebenarnya adalah tidak kehilangan uang saat situasi menjadi berantakan. Investasi yang tahan resesi tidak keren, tetapi itu efektif.

Baru saja melihat beberapa data selama 30 tahun terakhir, dan ternyata ada pola yang jelas. Perusahaan barang kebutuhan pokok—barang yang dibeli orang tidak peduli apa yang terjadi—secara konsisten mengungguli semua hal lain saat resesi melanda. Kita berbicara tentang pasta gigi, makanan, produk rumah tangga, obat-obatan. Barang-barang yang tidak dipotong dari anggaran bahkan saat ekonomi menyusut. Masuk akal jika dipikirkan. Pengeluaran konsumen menyumbang hampir 70% dari PDB AS, dan orang memprioritaskan kebutuhan pokok.

Angka-angkanya mendukung ini. Sebelum dan setelah resesi sejak 1990, termasuk penurunan awal 90-an, crash dot-com, 2008, dan COVID, barang kebutuhan pokok rata-rata memberikan pengembalian 14% dalam 12 bulan menjelang resesi dan 10% dalam 12 bulan setelahnya. Itu posisi defensif yang solid.

Ada ETF yang dibuat khusus untuk ini—Consumer Staples Select Sector SPDR Fund. Sudah ada sejak 1998, memegang nama-nama yang jelas: Walmart lebih dari 11%, Costco sekitar 9%, Procter & Gamble 8%, Coca-Cola 6,6%, Philip Morris hampir 6%. Dana ini memberikan hasil 2,71% berdasarkan 12 bulan terakhir dan memiliki rekam jejak yang solid dalam membayar dan meningkatkan dividen selama lebih dari 25 tahun.

Sekarang, saya tidak mengatakan untuk memasukkan semuanya ke dalam permainan tahan resesi. Pengembalian telah modest dibandingkan sektor pertumbuhan, jadi Anda sebenarnya akan kehilangan daya beli terhadap inflasi jika itu satu-satunya yang Anda pegang. Tetapi sebagai lindung nilai portofolio? Masuk akal untuk mengalokasikan sebagian modal di sini, terutama jika Anda tidak nyaman dengan konsentrasi pasar saat ini yang sangat terfokus pada saham AI mega-cap dan The Magnificent Seven.

Langkah cerdas mungkin adalah seimbang. Pertahankan eksposur pertumbuhan Anda tetapi tempatkan sebagian di sesuatu yang defensif seperti ini. Saat mendekati pensiun, alihkan lebih banyak ke posisi yang tahan resesi ini. Tidak mengasyikkan, tetapi membuat Anda tidur nyenyak di malam hari dan melindungi apa yang telah Anda bangun. Itu lebih penting daripada yang orang akui.