#TradFi交易分享挑战

Citigroup menaikkan target harga Micron (MU.US) hingga $840! Target harga hampir dua kali lipat

Citigroup menaikkan target harga saham Micron Technology (MU.US) dari $425 secara signifikan menjadi $840, dan mempertahankan peringkat "Beli". Alasan utamanya adalah ekspektasi bahwa perusahaan akan meningkatkan harga memori akses acak dinamis (DRAM).

Analis mengatakan: "Kami menaikkan target harga Micron dari $425 (setara dengan 5 kali laba per saham tahun alami 2027) menjadi $840 (setara dengan 8 kali laba per saham tahun alami 2027), karena kami percaya bahwa setelah Samsung, saingan kami, menaikkan harga 100% pada tahun alami pertama, Micron akan meningkatkan harga DRAM lebih dari 40% pada tahun alami kedua. Selain itu, kami memperkirakan siklus permintaan DRAM akan berlangsung hingga tahun alami 2027, dan harga HBM [memori bandwidth tinggi] diperkirakan akan naik tahun depan."

"Sebagian besar kenaikan harga DRAM tahun ini terkonsentrasi pada ketidakseimbangan pasokan dan permintaan untuk produk non-HBM DRAM atau DRAM komersial. Meskipun, berdasarkan ekspektasi dari produsen peralatan seperti Applied Materials (AMAT.US) yang baru-baru ini memperkirakan pertumbuhan penjualan sistem silikon lebih dari 30%, kami percaya bahwa hingga akhir 2026, tingkat pertumbuhan pasokan bit DRAM akan menuju 30%, tetapi masih membutuhkan kapasitas wafer baru tambahan untuk memenuhi permintaan AI tahun 2027. Kami menyelaraskan prediksi Micron dengan pandangan riset Citigroup, yaitu bahwa harga jual rata-rata (ASP) DRAM akan melonjak 200% YoY pada 2026, dan harga jual rata-rata NAND akan naik 186% YoY pada 2026."

Perusahaan Korea SK Hynix dan Samsung Electronics berada di posisi teratas sebagai produsen chip memori terbesar di dunia. SK Hynix adalah pemasok utama chip HBM Nvidia. Samsung dan Micron bersaing di bidang ini. $MU