Baru saja menemukan sesuatu yang menarik di pasar yang mungkin layak diperhatikan. Microsoft telah mengalami pukulan serius belakangan ini – turun lebih dari 20% dari puncaknya – dan jujur saja, tampaknya ini adalah salah satu saham terbaik untuk dibeli sekarang jika Anda bisa melewati keributan seputar OpenAI.

Berikut situasinya: Semua orang panik tentang tingkat pembakaran keuangan OpenAI dan kompetisi dari Anthropic dan Google. Kekhawatiran yang wajar di permukaan. Tapi inilah yang orang lewatkan – fundamental bisnis Microsoft sebenarnya solid. Divisi cloud mereka baru saja tumbuh 26% tahun-ke-tahun menjadi $51,5 miliar. Itu besar untuk perusahaan sebesar ini. Dan backlog komersial melonjak 110% menjadi $625 miliar, yang menunjukkan seberapa banyak permintaan perusahaan yang mengalir masuk.

Ya, OpenAI menyumbang sekitar 45% dari backlog Azure, yang merupakan ketergantungan nyata yang harus diperhatikan. Jika OpenAI runtuh, itu jelas masalah. Tapi perusahaan tidak diam saja – mereka mengumpulkan dana sebesar $100 miliar dan merilis produk perusahaan baru seperti Frontier untuk agen AI. Ini adalah risiko yang layak dipantau, bukan alasan untuk panik.

Yang benar-benar mencolok bagi saya adalah valuasinya. Microsoft diperdagangkan dengan rasio 25x laba – terendah sejak akhir 2022 sebelum gelombang AI benar-benar meledak. Analis memodelkan pertumbuhan laba tahunan sebesar 14-15% selama beberapa tahun ke depan. Jika itu terjadi, penurunan ini bisa terlihat seperti berkah.

Lihat, Microsoft bukan cerita AI yang mencolok saat ini. Tapi perusahaan ini memiliki keunggulan kompetitif yang serius dengan produk dan layanan yang ada. Setelah orang lebih nyaman dengan posisi OpenAI, saham ini kemungkinan akan rebound keras. Itulah mengapa membeli saat ini tampaknya menjadi salah satu saham terbaik untuk dibeli – Anda mendapatkan bisnis berkualitas dengan diskon sementara semua orang teralihkan oleh drama.