Terraform Menuduh Jane Street Memanfaatkan Grup Telegram Rahasia

Singkatnya

• Administrator Terraform Labs mengklaim dalam gugatan yang diubah bahwa Jane Street menggunakan obrolan Telegram rahasia untuk menerima informasi orang dalam dari karyawan Terraform sebelum keruntuhan Terra.
• Gugatan tersebut menyatakan bahwa Jane Street menjual seluruh posisi TerraUSD sebesar $192 juta pada 7 Mei 2022, beberapa jam sebelum stablecoin kehilangan patoknya.
• Perdagangan yang diduga terjadi menjelang keruntuhan Terra sebesar $40 miliar, yang kemudian memicu kontaminasi kripto yang lebih luas, menyebabkan kebangkrutan beberapa perusahaan.

Administrator Terraform Labs Todd Snyder mengklaim dalam gugatan yang diubah yang diajukan hari Senin bahwa trader Jane Street menggunakan obrolan pribadi untuk memperoleh informasi orang dalam dari karyawan Terraform, sebelum menjual seluruh posisi TerraUSD sebesar $192 juta beberapa jam sebelum keruntuhan stablecoin. Snyder, administrator rencana Terraform Labs yang ditunjuk pengadilan, menuduh perusahaan perdagangan kuantitatif Jane Street, salah satu pendiri Robert Granieri, dan trader Bryce Pratt serta Michael Huang melakukan perdagangan orang dalam dan melakukan shorting token Terra selama keruntuhan $40 miliar pada Mei 2022. Gugatan tersebut menyatakan bahwa trader Jane Street membuat “rantai pesan rahasia” yang melibatkan karyawan Terraform saat ini dan mantan karyawan, bernama “Bryce’s Secret” setelah Pratt, mantan magang Terraform yang kemudian bergabung dengan Jane Street sebagai pengembang sistem. Gugatan yang diubah ini memperluas gugatan yang pertama kali diajukan Snyder pada bulan Februari, menandai kasus besar kedua yang diajukan oleh trust penutupan Terraform terhadap perusahaan perdagangan frekuensi tinggi yang terkait dengan keruntuhan ekosistem.

Jane Street mengajukan permohonan untuk menolak gugatan asli pada bulan April, dengan alasan bahwa itu adalah upaya tanpa dasar dari estate kebangkrutan Terraform untuk mengalihkan kesalahan atas keruntuhan. Menurut gugatan terbaru, obrolan tersebut dibuat pada 22 Februari 2022, antara Pratt dan dua mantan rekan kerja Terraform, termasuk Kepala Pengembangan Bisnis Terraform. Seorang peserta mengatakan kepada Pratt dalam obrolan, "bro kita semua tahu siapa pembelinya. itu tempat kamu bekerja," sebelum menyebutkan "Jane Streeeeeeeet,” sesuai dokumen. Dokumen tersebut menuduh Pratt terus menghubungi kontak Terraform-nya untuk mendapatkan “informasi defi” yang sangat diinginkan Jane Street, sering mengirim permintaan melalui Telegram dengan instruksi "jangan bagikan pls."

Pada 7 Mei 2022, Jane Street melepas dan menjual seluruh posisi UST sebesar 192 juta dalam satu hari, semuanya secara efektif pada patokan dolar, beberapa jam sebelum stablecoin mulai runtuh, menurut gugatan. Gugatan tersebut menyatakan bahwa Jane Street kemudian melakukan shorting UST dan Luna setelah mengetahui rincian upaya penyelamatan rahasia, akhirnya menghasilkan lebih dari $134 juta dari perdagangan tersebut. Gugatan juga menyatakan bahwa Jane Street kemudian berusaha untuk "meminimalkan visibilitas semacam ini ke depan" dengan menonaktifkan dompet yang terkait dengan perdagangan setelah seorang kontak Blocktower memberi tahu perusahaan bahwa sekelompok ahli analitik onchain telah menyimpulkan bahwa Jane Street "mendapatkan 'killing'" dari aktivitasnya. “Gugatan ini adalah upaya transparan untuk mengumpulkan uang ketika sudah jelas bahwa kerugian yang dialami oleh pemegang Terra dan Luna adalah hasil dari penipuan miliaran dolar yang dilakukan oleh manajemen Terraform Labs,” kata juru bicara Jane Street kepada Decrypt. Mereka menambahkan bahwa, "Seperti yang ditunjukkan dalam mosi untuk menolak yang diajukan ke pengadilan bulan lalu, kami akan membela diri secara gigih terhadap klaim yang tidak berdasar dan oportunistik ini." Decrypt telah menghubungi trust penutupan Terraform Labs untuk komentar. Nic Puckrin, analis makro dan salah satu pendiri Coin Bureau, mengatakan kepada Decrypt bahwa perdagangan orang dalam tetap sangat sulit diawasi di kripto karena “garis antara pembuatan pasar, aliran informasi istimewa, dan saluran komunikasi informal secara historis lebih kabur.” Namun, dia mencatat bahwa kripto memiliki satu keunggulan utama dibandingkan keuangan tradisional: “data onchain yang transparan.”

“Level visibilitas tersebut dapat memudahkan penyelidik untuk melacak aliran dana, pola perdagangan, dan aktivitas dompet” untuk membuktikan atau membantah tuduhan, tambah Puckrin.  Keruntuhan Terra Terraform runtuh pada Mei 2022 setelah stablecoin algoritmik TerraUSD kehilangan patok dolar, mengirim token saudara LUNA dari di atas $60 ke pecahan sen dalam beberapa hari. Keruntuhan Terra yang sekitar $40 miliar tersebut memicu kontaminasi kripto yang menggulingkan perusahaan besar, termasuk Celsius, Three Arrows Capital, Voyager, dan akhirnya FTX, sekaligus menghapus triliunan nilai pasar. Terraform mengajukan perlindungan Bab 11 di Delaware pada Januari 2024, dan sebuah trust penutupan kemudian didirikan untuk mengejar pemulihan atas nama kreditur. Pendiri bersama Do Kwon, diekstradisi dari Montenegro untuk menghadapi tuduhan AS, mengaku bersalah atas konspirasi dan penipuan transfer uang pada bulan Desember dan saat ini menjalani hukuman penjara selama 15 tahun.