3 Saham Warren Buffett untuk Dibeli dan Dipertahankan Selamanya

Warren Buffett, yang menjabat sebagai CEO Berkshire Hathaway dari tahun 1965 hingga 2025, pernah mengatakan bahwa periode holding favoritnya adalah "selamanya."

Sekarang, itu tidak berarti investor legendaris tersebut memegang semua saham yang pernah dibelinya. Sama seperti investor dari berbagai latar belakang, dia cenderung menjual investasi yang nilainya terlalu tinggi atau di mana kasus bullishnya berbalik ke arah yang salah.

Namun, di antara portofolio inti Berkshire Hathaway, ada beberapa saham yang dibeli Buffett tetapi tidak pernah dijual. Menariknya, mereka juga saat ini merupakan tiga posisi terbesar dalam portofolio tersebut.

Dengan masing-masing mewakili kepemilikan dalam bisnis dengan neraca yang kuat, parit ekonomi yang dalam, dan rekam jejak panjang pertumbuhan laba dan/atau dividen, ini adalah investasi Warren Buffett untuk dibeli dan dipertahankan selamanya: Apple (AAPL +1,02%), American Express (AXP +0,19%), dan Coca-Cola (KO 0,45%).

Sumber gambar: The Motley Fool.

Apple tetap menjadi saham teknologi yang paling memenuhi kriteria Buffett

Berkshire Hathaway pertama kali berinvestasi di raksasa teknologi Apple pada tahun 2016. Berkshire secara berkala menjual sebagian dari posisinya, tetapi secara umum tetap mempertahankan kepemilikannya ini.

Perluas

NASDAQ: AAPL

Apple

Perubahan Hari Ini

(1,02%) $3,05

Harga Saat Ini

$302,02

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$4,4T

Rentang Hari Ini

$298,07 - $302,79

Rentang 52 minggu

$193,46 - $303,20

Volume

2Juta

Rata-rata Vol

44Juta

Margin Kotor

47,86%

Hasil Dividen

0,35%

Menurut pengajuan 13-F terbaru ke Securities and Exchange Commission, kepemilikan Berkshire Hathaway sebesar 1,6% di Apple adalah posisi terbesar dan paling berharga dalam portofolio tunggal. Menyusun hampir 21% dari keseluruhan portofolio, posisi ini bernilai sekitar $67,9 miliar.

Ketika Berkshire pertama kali berinvestasi di Apple, itu adalah momen yang unik, karena Buffett telah lama menghindari saham teknologi. Sejak saat itu, Berkshire Hathaway telah berinvestasi di banyak perusahaan teknologi besar, termasuk induk Google Alphabet, yang kemudian menjadi salah satu dari 10 posisi terbesar Berkshire Hathaway.

Namun, di antara "Tujuh Hebat" saham yang juga merupakan saham Warren Buffett, Apple mungkin yang paling sesuai dengan kriteria investasinya. Apple berbagi banyak fitur utama dari kepemilikan jangka panjang Buffett, dan bukan hanya karena parit ekonomi perusahaan yang dalam. Ada juga basis pelanggan setia Apple, ditambah penggunaan buyback saham yang luas, yang lebih disukai Buffett daripada dividen.

American Express memiliki parit yang dalam dan beragam

Berkshire Hathaway mungkin telah menjual posisi di Visa dan Mastercard, tetapi mereka tidak menyentuh posisi puluhan tahun mereka di American Express.

Perluas

NYSE: AXP

American Express

Perubahan Hari Ini

(0,19%) $0,60

Harga Saat Ini

$309,91

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$211B

Rentang Hari Ini

$303,06 - $310,80

Rentang 52 minggu

$281,46 - $387,49

Volume

225Ribu

Rata-rata Vol

3,7Juta

Margin Kotor

60,19%

Hasil Dividen

1,10%

Serupa dengan American Express, Visa, dan Mastercard, semua operator jaringan pembayaran sangat diuntungkan dari tren pertumbuhan digitalisasi pembayaran. Namun, sementara Visa dan Mastercard memiliki parit ekonomi yang dalam berkat posisi mereka dalam oligopoli jaringan pembayaran, nama-nama ini kekurangan faktor tertentu yang jauh lebih umum di American Express.

Pertama, ada valuasi. Karena pertumbuhan laba yang terus tinggi, investor telah menaikkan harga saham Mastercard dan Visa ke kelipatan forward di pertengahan 20-an. Saham American Express diperdagangkan dengan rasio yang lebih masuk akal, yaitu 18 kali laba masa depan. Ini meskipun analis dari sisi penjualan juga memperkirakan Amex akan melaporkan pertumbuhan laba dua digit di tahun-tahun mendatang.

Kedua, berbeda dengan tekanan yang dihadapi Visa dan Mastercard dari vendor yang keberatan dengan biaya swipe mereka, pedagang yang berpartisipasi dalam jaringan Amex bersedia membayar biaya yang lebih tinggi, sebagai imbalan akses ke basis pelanggan kaya perusahaan.

Coca-Cola: Raja Dividen Berkshire

Coca-Cola telah menjadi saham Buffett selama hampir 40 tahun. Berkshire secara perlahan mengakumulasi posisinya antara 1988 dan 1994, dengan total investasi sebesar $1,3 miliar. Berkshire tidak pernah menjual satu saham pun, dan hari ini kepemilikannya sebesar 9,3% bernilai sekitar $32,8 miliar.

Perluas

NYSE: KO

Coca-Cola

Perubahan Hari Ini

(-0,45%) $-0,37

Harga Saat Ini

$81,55

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$351B

Rentang Hari Ini

$81,52 - $82,40

Rentang 52 minggu

$65,35 - $82,66

Volume

15Ribu

Rata-rata Vol

15Juta

Margin Kotor

61,82%

Hasil Dividen

2,53%

Sama mengesankannya dengan keuntungan puluhan miliar dari posisi ini adalah tingkat pendapatan dividen tinggi yang dihasilkan investasi ini untuk Berkshire Hathaway. Berkshire memperoleh sekitar $816 juta dari dividen Coca-Cola, hampir 63% hasil atas biaya.

Secara total, Berkshire telah menghasilkan sekitar sembilan kali lipat dari investasi awalnya hanya dari dividen. Tingkat pendapatan dividen yang tinggi ini adalah bukti status Coca-Cola sebagai salah satu Dividend Kings, atau saham dengan lebih dari 50 tahun berturut-turut meningkatkan dividen.

Dengan parit ekonomi dan status merek yang mendorong pertumbuhan pendapatan dan laba yang stabil, Coca-Cola kemungkinan akan terus meningkatkan dividen di tahun-tahun mendatang. Selama dekade terakhir, kenaikan dividen Coca-Cola rata-rata sekitar 4,5% per tahun. Saham ini memiliki hasil forward sekitar 2,6%, tetapi seperti yang terlihat dari investasi Berkshire, pendapatan dividen dapat berkembang pesat seiring waktu berkat puluhan tahun pertumbuhan pembayaran yang konsisten.