Perusahaan startup AI dengan ARR 80 miliar dolar AS, sembilan dari sepuluh diambil oleh 2 perusahaan

Penulis｜Hualin Wu Wang

Editor｜Jingyu

AI sebagai jalur paling panas dalam dua tahun terakhir, menarik banyak pengusaha masuk, mewujudkan impian 「AGI」. Tapi, jalur yang penuh sesak ini, konsentrasi investasi dan pendapatannya, bahkan lebih tinggi daripada era internet dulu.

Menurut analisis terbaru dari The Information, pendapatan tahunan dari 34 perusahaan startup AI terdepan, total skala sudah mencapai sekitar 80 miliar dolar AS, meningkat 112% dibanding enam bulan lalu.

Angka ini terdengar sangat berkembang pesat, seluruh jalur sedang melaju kencang. Tapi, jika diperinci, kamu akan menemukan data yang membuat merinding:

OpenAI dan Anthropic, mengambil 89% dari 80 miliar ini.

Sisanya 32 perusahaan, berbagi sisa 11%.

Mari kita lihat kekuatan nyata di balik kedua angka ini.

Pendapatan tahunan Anthropic sudah melebihi 30 miliar dolar AS. Angka yang diumumkan OpenAI sendiri berada di antara 24 miliar hingga 25 miliar dolar AS. Jika digabungkan, kedua perusahaan ini memiliki skala tahunan sekitar 55 miliar dolar AS.

Ini adalah dua 「perusahaan startup」 yang didirikan kurang dari sepuluh tahun yang lalu, dan ini adalah 「pendapatan tahunan」, bukan gelembung valuasi, melainkan kecepatan uang nyata masuk ke akun.

Lebih menarik lagi, adalah logika pertumbuhan masing-masing perusahaan.

Mesin pendapatan OpenAI, utamanya adalah pelanggan berlangganan ChatGPT dari sisi C. Mulai dari gratis hingga Plus, Team, Enterprise, naik satu per satu. Jalur ini berjalan cepat, tapi juga punya batas — keinginan berlangganan dan kemampuan bayar konsumen punya batas atas, dan pasar ini sangat bergantung pada persepsi pengalaman produk, begitu pesaing meluncurkan produk yang lebih baik, biaya migrasi pengguna hampir nol.

Anthropic mengambil jalur lain. Sejak hari pertama didirikan, Dario Amodei menempatkan pelanggan korporat dan akses API sebagai medan perang utama. Claude bukan untuk membuat chatbot yang disukai pengguna, melainkan menjadi komponen infrastruktur dasar dalam tumpukan perangkat lunak perusahaan. Strategi ini memiliki daya lekat yang jauh lebih tinggi — begitu sebuah perusahaan mengintegrasikan API Claude secara mendalam ke dalam produk dan alur kerja mereka, biaya migrasi akan menjadi sangat tinggi.

Tahun ini, bulan April, sebuah angka secara resmi mengonfirmasi efektivitas strategi ini: pangsa pasar Anthropic di pasar perusahaan AS pertama kali melebihi OpenAI, mencapai 34,4%. Padahal, pada pertengahan 2023, angka ini kurang dari 1%.

Dari 1% ke 34%, Anthropic hanya membutuhkan waktu kurang dari dua tahun.

01 Perusahaan AI lain hidup di celah

Tentu saja, pasar startup AI tidak hanya diisi oleh OpenAI dan Anthropic. Mistral, Cohere, AI21 Labs, Perplexity, Character.AI… dan banyak lagi perusahaan yang mendapatkan pendanaan besar, merekrut talenta top, masing-masing punya cerita dan strategi sendiri.

Tapi, 11% pangsa pasar harus dibagi oleh 32 perusahaan, rata-rata setiap perusahaan hanya menguasai sekitar 0,34% dari total.

Ini bukan berarti perusahaan-perusahaan ini tidak berharga. Perplexity telah membangun basis pengguna nyata di jalur pencarian AI yang sangat niche; Mistral dengan strategi open source membangun benteng perlindungan unik di pasar Eropa; Cohere fokus pada deployment privat tingkat perusahaan, melayani lembaga keuangan dan medis yang sangat mengutamakan keamanan data. Semua ini adalah bisnis nyata, pendapatan nyata.

Tapi, ada kenyataan keras yang mulai muncul: ketika sumber daya, talenta, dan kekuatan pembelian komputasi semakin terkonsentrasi di tangan pemain utama, ruang hidup perusahaan menengah akan secara sistematis menyempit.

Insinyur top akan lebih memilih bergabung dengan OpenAI atau Anthropic; raksasa cloud computing akan menawarkan kesepakatan komputasi yang lebih menguntungkan kepada perusahaan utama; departemen pengadaan perusahaan saat membuat keputusan, 「menggunakan ChatGPT」 atau 「menggunakan Claude」 sudah menjadi pilihan default, pilihan lain membutuhkan waktu lebih untuk dijelaskan dan diyakinkan.

Ini adalah roda penguatan diri: pendapatan lebih tinggi → investasi kekuatan komputasi lebih besar → model lebih kuat → pendapatan lebih tinggi.

Seorang pengusaha AI di Silicon Valley pernah mengatakan, secara garis besar, 「Membangun model besar dasar ini pada dasarnya adalah perang konsumsi modal, kamu butuh cukup uang untuk bertahan sampai putaran pendanaan berikutnya, lalu sampai putaran berikutnya lagi, sampai pola pasar stabil.」 Dari data hari ini, perang konsumsi ini hampir berakhir.

02 「Oligarki」 juga tidak mudah

Tentu saja, 89% pangsa ARR tidak berarti OpenAI dan Anthropic bisa santai.

Dalam dua minggu terakhir, OpenAI menghadapi beberapa situasi yang membingungkan.

Sam Altman bersaksi di pengadilan, secara langsung menyatakan bahwa Musk pernah menuntut 90% saham OpenAI. Hasil dari gugatan ini akan langsung mempengaruhi struktur tata kelola perusahaan OpenAI, serta proses mereka beralih dari non-profit ke entitas profit.

Sementara itu, negosiasi antara OpenAI dan Apple terkait kemitraan Siri mengalami perbedaan serius, menurut laporan OpenAI sedang bersiap mengambil tindakan hukum. Ini adalah sinyal halus — kerjasama dengan Apple dulu adalah jalur penting OpenAI untuk menjangkau ratusan juta pengguna iPhone, jika kerjasama ini pecah, dampaknya tidak kecil.

Di tingkat produk, ritme peluncuran OpenAI tetap cepat. Pada 11 Mei, mereka meluncurkan OpenAI Deployment Company, membantu perusahaan membangun sekitar AI; pada 15 Mei, mereka meluncurkan versi pratinjau terbatas GPT-5.5-Cyber untuk profesional keamanan siber; pengguna gratis sekarang juga bisa melihat gambar inline dalam percakapan.

Tingkat peluncuran produk dan ketegangan bisnis hampir bersamaan meningkat.

Ini sebenarnya ciri khas perusahaan yang memasuki fase 「kecemasan penguasa」. Ketika kamu sudah menjadi yang terdepan di pasar, kamu harus menghadapi tekanan teknologi dari pesaing, gesekan bisnis dari mitra, ekspektasi komersial dari investor, dan pengawasan dari regulasi dan hukum. Setiap arah menguras perhatian.

Sebaliknya, Anthropic saat ini terlihat jauh lebih 「tenang」. Tanpa gugatan besar-besaran, tanpa drama CEO di pengadilan. Dario Amodei dan Daniela Amodei memimpin tim mereka, fokus pada pengembangan pelanggan perusahaan dan iterasi kemampuan model, secara perlahan mengikis pangsa pasar perusahaan OpenAI.

Tentu saja, 「tenang」 tidak berarti tanpa tekanan. Di balik Anthropic ada investasi ratusan miliar dolar dari Amazon, dukungan modal sebesar ini didukung oleh harapan pengembalian bisnis yang sepadan.

03 Setelah 89%, ke mana arah industri?

Konsentrasi 89% ini, dalam sejarah, tidak jarang terjadi.

Sistem operasi ponsel pintar, Android dan iOS, selalu di atas 99%.

Mesin pencari, Google sendiri menguasai lebih dari 90%.

Cloud computing, AWS, Azure, GCP, tiga perusahaan ini menguasai lebih dari 65%.

Contoh-contoh ini menunjukkan bahwa industri infrastruktur teknologi secara alami cenderung ke pola oligarki. Alasannya sangat sederhana: efek skala, efek jaringan, biaya konversi, ketiga kekuatan ini saling memperkuat dan membentuk benteng yang hampir tak tertembus.

Model besar AI, terutama model besar umum, juga memiliki ketiga fitur ini. Oleh karena itu, hari ini 89% konsentrasi mungkin bukan akhir, melainkan status tengah — pola akhirnya bisa menjadi lebih terkonsentrasi daripada hari ini.

Namun, ada variabel yang tidak ada dalam sejarah sebelumnya — kecepatan kemajuan kemampuan AI jauh lebih cepat daripada iterasi teknologi sistem operasi, mesin pencari, atau cloud computing.

Anthropic yang bisa tumbuh dari 1% di 2023 menjadi 34% hari ini, pada dasarnya karena kemampuan model Claude mengalami lonjakan kualitas yang besar. Jika suatu tim yang saat ini tidak terkenal, besok melatih model yang secara signifikan melampaui GPT-5 dan Claude di dimensi tertentu, posisi pasar bisa berbalik kapan saja.

Bagi 32 perusahaan yang hidup di 11%, strategi paling jernih mungkin bukan berkompetisi langsung, melainkan menemukan 「skenario vertikal di mana model umum tidak cukup, dan model khusus justru lebih baik」, dan mengembangkan secara mendalam. Dokumen hukum, citra medis, audit keamanan kode, inspeksi kualitas industri — bidang-bidang ini memiliki hambatan profesional yang sangat tinggi, tidak cukup hanya dengan melakukan fine-tuning GPT-5.

Konsentrasi industri tidak berarti peluang hilang. Ia hanya berarti, bentuk peluang telah berubah dari 「membuat AI umum yang lebih baik」 menjadi 「membuat AI khusus yang tak tergantikan di bidang tertentu」.

Dua gunung besar sudah berdiri di sana. Orang pintar, bukan untuk memindahkan mereka, tetapi untuk menemukan tanah subur yang belum ditemukan di kaki gunung.