Minyak Bisa Turun Cepat Jika Pembicaraan Iran Berhasil. Berikut Cara Melindungi Portofolio Energi Anda.

Para eksekutif industri energi terus memperingatkan bahwa investor meremehkan dampak konflik geopolitik yang sedang berlangsung di Timur Tengah. Itu mungkin benar, tetapi itu hanyalah tanda lain bahwa investor bereaksi secara emosional. Itu tidak jarang terjadi di Wall Street dan menunjukkan bahwa terobosan dalam negosiasi yang sedang berlangsung antara Amerika Serikat dan Iran bisa menyebabkan penurunan harga minyak yang cepat. Apa yang harus Anda lakukan untuk melindungi diri dari hasil ini?

Berpikir terlalu jauh tentang harga minyak bisa menjadi kesalahan

Jika Anda ingin memanfaatkan pergerakan harga minyak, pilihan terbaik kemungkinan adalah produsen minyak dan gas hulu. Pilihan yang solid adalah Devon Energy (DVN +0,24%). Perusahaan ini berbasis di AS juga, jadi produksinya tidak terpengaruh oleh konflik di Timur Tengah. Ia hanya mendapatkan manfaat dari harga energi yang lebih tinggi yang diciptakan oleh konflik tersebut.

Sumber gambar: Getty Images.

Masalahnya adalah bahwa perusahaan ini juga akan menderita secara langsung ketika harga minyak akhirnya turun, seperti yang selalu terjadi secara historis setelah lonjakan harga besar. Jika Anda menginginkan eksposur minyak, tetapi ingin mengurangi dampak dari penurunan harga minyak yang akan datang, perusahaan energi terintegrasi yang terdiversifikasi seperti Chevron (CVX +0,29%) kemungkinan besar akan menjadi pilihan terbaik Anda. Chevron tidak akan sepenuhnya menghindari dampak dari penurunan harga minyak, tetapi operasi midstream (pipa) dan downstream (kimia dan pemurnian) perusahaan ini seharusnya membantu mengurangi dampaknya.

Hedging yang sebenarnya adalah midstream

Namun demikian, pemenang investasi besar dari periode sulit ini bisa jadi adalah bisnis midstream Amerika Utara, seperti Enterprise Products Partners (EPD +0,24%), Energy Transfer (ET +0,99%), Kinder Morgan (KMI +1,57%), dan Enbridge (ENB +0,67%). Semuanya memiliki aset infrastruktur energi yang mereka kenakan biaya penggunaan, seringkali kepada perusahaan energi seperti Devon dan Chevron.

Perluas

NYSE: EPD

Enterprise Products Partners

Perubahan Hari Ini

(0,24%) $0,10

Harga Saat Ini

$39,90

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$86B

Rentang Hari Ini

$39,69 - $39,90

Rentang 52 minggu

$30,01 - $40,16

Volume

1,7K

Rata-rata Volume

4,5M

Margin Kotor

13,45%

Hasil Dividen

5,50%

Perbedaan besar adalah bahwa bisnis seperti Enterprise lebih peduli dengan volume yang mengalir melalui sistem mereka daripada harga dari apa yang dipindahkan. Mengingat pentingnya minyak dan gas alam bagi ekonomi global, volume cenderung tetap tangguh sepanjang siklus energi. Itulah mengapa Enterprise dapat mendukung hasil distribusi yang tinggi sebesar 5,5%, yang didukung oleh 27 kenaikan distribusi tahunan berturut-turut. Ketika investor lain khawatir tentang harga minyak dan harga saham, Anda bisa fokus, sebaliknya, pada cek distribusi yang andal.

Kesempatan jangka panjang bisa sangat besar

Ada cerita lain yang bisa membuat investasi midstream seperti Enterprise menjadi lebih menarik. Jika konflik di Timur Tengah menyebabkan negara-negara mempertimbangkan kembali keamanan energi, Amerika Serikat dan Kanada bisa melihat peningkatan permintaan energi dari luar negeri. Itu berarti volume dan peluang pertumbuhan yang lebih besar untuk bisnis seperti Enterprise. Pada akhirnya, itu bisa menjadikan investasi midstream sebagai perlindungan energi terbaik dari semuanya bagi pecinta dividen yang berfokus jangka panjang.