Mengapa melihat🈳

1、Saat ini harga minyak adalah faktor bearish terbesar, jika terus bertahan di atas $110, pasar akan khawatir inflasi akan kembali meningkat, aset risiko seperti Bitcoin dan saham AS akan terus tertekan
Iran Hormuz → Harga minyak naik → Ekspektasi inflasi meningkat → Imbal hasil obligasi AS naik → Aset risiko turun
2、Imbal hasil obligasi AS 30 tahun sudah mencapai 5,13%, semakin tinggi imbal hasil, semakin besar kecenderungan dana untuk beralih ke obligasi, valuasi aset risiko semakin tertekan.
Ditambah dengan masuknya dana ETF bersih selama beberapa hari berturut-turut, tanpa dukungan pembelian harga, jika imbal hasil obligasi AS terus naik, Bitcoin akan lebih mudah dijual
3、Data CPI dan PPI minggu lalu terlalu panas, pasar akan menilai kembali biaya kepemilikan aset risiko yang diakibatkan oleh suku bunga tinggi
4、Saham AS terlalu panas, perlu pendinginan, dan memiliki korelasi tinggi dengan Bitcoin
5、Indeks dolar AS terus menguat, likuiditas global akan semakin ketat, Bitcoin akan terus tertekan
Dolar kuat + obligasi AS kuat = Bitcoin/aset risiko lemah
6、Risalah FOMC minggu ini, jika menunjukkan Federal Reserve lebih khawatir tentang inflasi dan lebih berhati-hati dalam menurunkan suku bunga, itu pasti menjadi faktor bearish baru
Apa yang pasar takutkan? Harga minyak tinggi, inflasi panas, tidak menurunkan suku bunga
7、Selain itu, geopolitik, Trump berunding dengan Israel akhir pekan lalu untuk kembali melakukan serangan udara ke Iran, harga minyak akan terus melonjak, Bitcoin akan terlebih dahulu menurun sesuai aset risiko
Ringkasan faktor bearish saat ini: harga minyak terus naik + imbal hasil obligasi AS terus naik + saham AS pendinginan + ETF terus keluar