Belakangan ini saya sedang mengatur beberapa catatan perdagangan, ingin berbagi satu indikator teknis yang sering saya gunakan—tingkat deviasi. Sejujurnya, hal ini awalnya terlihat agak rumit, tetapi setelah memahami prinsipnya, cukup berguna saat mencari titik beli dan jual.

Pertama, mari kita bahas apa sebenarnya tingkat deviasi itu. Secara sederhana, ini adalah indikator yang mengukur jarak antara harga saham dan garis rata-rata bergerak, dinyatakan dalam persentase. Ketika harga saham naik terlalu jauh, tingkat deviasi akan memberi tahu Anda bahwa mungkin sudah overbought; sebaliknya, saat turun terlalu tajam, ini juga akan mengingatkan bahwa mungkin sudah oversold. Saya sering menganggapnya sebagai tingkat penyimpangan antara harga saham dan "perkiraan rata-rata".

Metode perhitungannya sebenarnya tidak rumit: (harga penutupan hari ini - rata-rata bergerak N hari) / rata-rata bergerak N hari. Intinya adalah melihat seberapa jauh harga menyimpang dari garis rata-rata. Saya sendiri biasanya menggunakan tingkat deviasi untuk periode 6 hari, 12 hari, dan 24 hari, tergantung apakah ingin melihat tren jangka pendek atau menengah.

Mengenai pengaturan parameter, ada beberapa trik kecil. Untuk perdagangan jangka pendek, saya biasanya melihat garis rata-rata bergerak 5 dan 10 hari; untuk menengah, 20 dan 60 hari; dan untuk jangka panjang, baru 120 dan 240 hari. Tapi yang penting adalah, pemilihan periode tingkat deviasi harus sesuai dengan gaya trading Anda. Saham yang aktif diperdagangkan dengan periode pendek akan lebih sensitif dan cepat bereaksi; sebaliknya, gunakan periode panjang agar lebih halus.

Dalam praktik, bagaimana saya menggunakan tingkat deviasi untuk mencari titik beli dan jual? Pertama, tetapkan ambang batas positif dan negatif, misalnya 2% atau 3%. Ketika tingkat deviasi melebihi ambang batas positif, itu menunjukkan bahwa harga sudah menyimpang terlalu jauh dan berisiko turun, jadi saya akan mempertimbangkan untuk menjual; sebaliknya, jika di bawah ambang batas negatif, berarti oversold dan mungkin peluang beli. Tapi di sini perlu ditekankan—jangan hanya bergantung pada tingkat deviasi saja. Biasanya saya menggabungkan tingkat deviasi dari garis rata-rata 5 hari dan 20 hari, sehingga bisa menangkap peluang jangka pendek sekaligus tidak melewatkan tren menengah.

Ada satu sinyal penting lainnya yang disebut divergensi. Jika harga mencapai level tertinggi baru tetapi tingkat deviasi tidak mencapai level tertinggi baru, ini seringkali merupakan sinyal puncak, harus berhati-hati; sebaliknya, jika harga mencapai level terendah baru tetapi tingkat deviasi tidak mencapai level terendah baru, ini bisa menjadi peluang dasar.

Namun, jujur saja, tingkat deviasi juga memiliki keterbatasan. Efeknya kurang baik pada saham yang mengalami kenaikan dan penurunan perlahan dalam jangka panjang dan volatilitasnya kecil. Selain itu, karena didasarkan pada garis rata-rata bergerak, indikator ini memiliki lag, jadi saat menjual, saya tidak terlalu bergantung padanya, lebih sebagai referensi saat membeli. Selain itu, saham kapitalisasi besar biasanya lebih akurat menggunakan tingkat deviasi, sedangkan saham kapital kecil yang volatilitasnya tinggi, penggunaan tingkat deviasi saja bisa menipu.

Saran terakhir adalah, tingkat deviasi harus digunakan bersama indikator lain, seperti indikator KD, Bollinger Bands, dan sebagainya. Dengan begitu, analisis pasar bisa lebih komprehensif. Parameter juga sangat penting; periode yang terlalu pendek bisa terlalu reaktif, sedangkan yang terlalu panjang bisa lambat merespons. Yang terpenting adalah menyesuaikan secara fleksibel, karena performa tingkat deviasi berbeda tergantung saham dan kondisi pasar. Bagi yang tertarik dengan indikator teknis ini, disarankan untuk banyak praktik, melakukan penyesuaian, dan menemukan cara paling cocok untuk diri sendiri.