Belakangan ini saya menyadari fenomena pasar yang cukup menarik, saham konsep satelit orbit rendah benar-benar sedang naik daun. Perusahaan seperti Shengda Tech, Kangxu, dan Zhaohé mengalami kenaikan harga saham yang signifikan, sebenarnya ini mencerminkan seluruh industri luar angkasa sedang memasuki periode ledakan penting.

Berbicara tentang satelit orbit rendah, sebenarnya adalah satelit yang beroperasi pada ketinggian 160 hingga 2000 kilometer dari bumi, keunggulannya adalah latensi sangat rendah dan transmisi berkecepatan tinggi, latensi hanya 20 hingga 50 milidetik, mendekati pengalaman 5G di permukaan. Teknologi ini sebelumnya selalu dianggap sebagai konsep fiksi ilmiah, tetapi dalam satu atau dua tahun terakhir karena terobosan teknologi dan komersial, benar-benar menjadi aplikasi nyata.

Goldman Sachs memprediksi seluruh skala industri satelit akan tumbuh dari 15 miliar dolar AS saat ini menjadi 108 miliar dolar AS pada tahun 2035, pertumbuhan lebih dari 7 kali lipat. Dan Taiwan sebenarnya memiliki posisi yang sangat baik dalam perlombaan luar angkasa ini, rantai pasok domestik sudah mendalam terintegrasi dalam rantai pasok perusahaan besar internasional seperti Starlink, OneWeb, dan Kuiper.

Dari rantai industri, bagian hulu utama adalah pembuatan satelit dan layanan peluncuran. Perusahaan Taiwan menunjukkan performa yang baik di bidang ini, seperti Shengda Tech yang memasok filter dan duplexer satelit, Wusung adalah pemasok utama PCB untuk satelit SpaceX, Tongxin Electric menyediakan modul radio frekuensi tinggi, semua ini adalah peserta kunci dalam saham konsep satelit orbit rendah.

Bagian menengah berupa sistem darat dan pengolahan data juga sangat penting, di sini perusahaan Taiwan seperti Qiji, Zhaohé, dan Taiyang berperan. Khusus Taiyang patut diperhatikan, mereka telah lama berkecimpung di bidang komunikasi satelit, mulai pengiriman dalam jumlah kecil sejak 2020, dan pada 2023 sudah memasuki produksi massal skala besar, kini berhasil mendapatkan sertifikasi dari operator satelit orbit rendah kedua. Diperkirakan mulai tahun ini, seiring produk terminal pengguna orbit rendah mulai volume, akan menjadi kunci pendorong pertumbuhan pendapatan.

Aplikasi hilir meliputi layanan komunikasi broadband, pengamatan bumi, dan aplikasi pertahanan nasional. EchoStar baru-baru ini mencapai kesepakatan dengan SpaceX untuk menjual hak spektrum seharga 17 miliar dolar AS, ini menunjukkan betapa panasnya pasar komunikasi satelit.

Jika harus memilih fokus dari saham terdepan konsep satelit orbit rendah, saya akan melihat tiga perusahaan ini: pertama adalah EchoStar, sebagai penyedia komunikasi satelit terkemuka global, sistem Hughes Network menyediakan layanan broadband untuk daerah terpencil di seluruh dunia, saat ini sedang mendapat manfaat dari popularitas satelit orbit rendah dan arsitektur satelit hibrida; kedua adalah Taiyang Technology, mereka sudah memasuki produksi massal modul penerima dan pengirim di frekuensi Ku dan L, serta berhasil masuk ke sistem konstelasi Lightspeed Telesat; ketiga adalah Tongxin Electric, yang sejak 2019 sudah mulai menyediakan modul penerima dan pengirim frekuensi tinggi untuk Starlink, seiring SpaceX mempercepat peluncuran, skala pesanan diperkirakan akan meningkat dari tahun ke tahun.

Secara keseluruhan, seiring teknologi semakin matang, satelit orbit rendah telah beralih dari tahap eksperimen ke tahap komersial yang nyata. Rantai pasok Taiwan dengan kemampuan manufaktur dan R&D yang kuat sudah mengunci posisi penting di perusahaan besar internasional. Jika ingin menguasai peluang investasi yang berasal dari bisnis luar angkasa yang merembet ke permukaan bumi ini, lebih bijaksana untuk memprioritaskan saham indikator yang memiliki hambatan teknologi tinggi dan visibilitas pesanan yang jelas.