Baru-baru ini saya memeriksa bagaimana banyak trader masih percaya bahwa satu-satunya cara melindungi diri di pasar adalah dengan menggunakan stop loss.

Tapi ada sesuatu yang tidak dipertimbangkan kebanyakan orang: lindung nilai, sebuah strategi yang jauh lebih fleksibel yang memungkinkan Anda mengelola risiko dengan cara yang bahkan tidak Anda bayangkan.

Sejujurnya, lindung nilai pada dasarnya seperti memiliki asuransi.
Tidak ada yang ingin membutuhkannya, tetapi jika Anda memilikinya dan sesuatu berjalan salah, itu menyelamatkan Anda.
Ide dasarnya adalah membuka posisi yang saling mengimbangi, sehingga jika Anda salah dalam arah pasar dalam jangka pendek, Anda tidak kehilangan semuanya.

Yang menarik dari lindung nilai adalah bahwa itu tidak hanya untuk mengurangi kerugian.
Jika dilakukan dengan benar, Anda bisa saja menghasilkan uang bahkan ketika pasar tidak bergerak sesuai harapan Anda.
Terdengar aneh, saya tahu, tetapi ini berhasil karena Anda mengurangi eksposur terhadap hal yang tidak bisa Anda kendalikan.

Di Forex ada dua cara utama melakukannya.
Yang pertama adalah perlindungan sempurna: membuka posisi dalam satu arah dan kemudian membuka posisi lain di arah yang berlawanan dalam pasangan yang sama.
Pada dasarnya Anda menetralkan risiko sepenuhnya, tetapi juga menetralkan potensi keuntungan.
Yang kedua adalah menggunakan opsi, yang memberi Anda lebih banyak fleksibilitas karena Anda hanya menggunakan hak jika harga bergerak melawan Anda.

Saya telah melihat trader menggunakan lindung nilai persentase, yang lebih cerdas.
Alih-alih melindungi 100% dari posisi Anda, Anda melindungi hanya sebagian, misalnya 35 atau 50%.
Jadi jika Anda benar dalam arah utama, Anda mendapatkan uang.
Jika salah, perlindungan mengurangi kerugian.
Ini tidak sempurna, tetapi jauh lebih baik daripada benar-benar terekspos.

Varian lain yang bekerja dengan baik adalah perlindungan tertunda.
Anda membuka posisi utama tetapi hanya mengaktifkan perlindungan jika harga menembus level tertentu di arah yang berlawanan.
Ini lebih menguntungkan karena perintah perlindungan bahkan tidak dieksekusi jika analisis awal Anda benar.

Yang saya anggap menarik adalah bahwa hedge fund, dana yang mengelola kekayaan untuk orang super kaya, telah menggunakan strategi ini selama beberapa dekade.
Semua dimulai pada tahun 1949 ketika Alfred Winslow Jones menulis tentang bagaimana menggabungkan posisi panjang dan pendek dengan diversifikasi.
Hari ini dana tersebut mengendalikan lebih dari 4 triliun dolar dengan prinsip yang sama persis.

Tapi di sini yang penting: lindung nilai memiliki biaya.
Komisi, spread, semua itu bertambah.
Dan itu hanya berguna jika pasar benar-benar bergerak melawan Anda.
Jika harga tetap datar, Anda akhirnya membayar perlindungan yang sebenarnya tidak Anda perlukan.

Kebanyakan trader ritel tidak menggunakan lindung nilai karena terdengar rumit.
Tapi sebenarnya, Forex adalah salah satu pasar yang paling mudah diakses untuk menerapkannya tanpa perlu instrumen mahal seperti futures atau opsi kompleks.
Anda bisa membuka posisi long dan short dalam pasangan yang sama dengan spread yang relatif rendah.

Apa yang saya pelajari adalah bahwa lindung nilai bekerja lebih baik dalam kerangka waktu yang lebih panjang, seperti swing trading.
Tidak ada gunanya mencobanya dalam scalping di mana semuanya terjadi dalam hitungan detik.
Dan Anda pasti harus menggunakannya saat mengantisipasi volatilitas tinggi.

Pada akhirnya, lindung nilai adalah pola pikir yang berbeda tentang risiko.
Ini bukan tentang memenangkan sebanyak mungkin.
Ini tentang memenangkan secara konsisten sambil melindungi apa yang sudah Anda miliki.
Beberapa orang menganggapnya terlalu konservatif, tetapi mengingat tidak ada yang bisa memprediksi pasar dengan pasti, saya rasa cukup masuk akal memiliki bantalan perlindungan tersebut.