Belakangan ini saya menyadari semakin banyak orang membahas investasi emas, terutama saat isu konflik geopolitik dan inflasi sedang hangat-hangatnya. Jujur saja, cara berinvestasi emas jauh lebih rumit daripada yang dipikirkan kebanyakan orang, tidak hanya sekadar membeli batangan emas fisik.

Pertama, mari bahas mengapa sekarang layak mempertimbangkan membeli emas. Harga emas mengalami banyak fluktuasi selama beberapa tahun terakhir, dari 2022 hingga 2023, dipengaruhi oleh konflik geopolitik dan kenaikan suku bunga, naik turun, tetapi mulai mencapai rekor tertinggi sejak 2024. Hal ini terutama karena ekspektasi penurunan suku bunga AS meningkat, ditambah bank sentral di seluruh dunia melakukan pembelian emas secara rekord, hanya pada 2024 saja, pembelian bersih bank sentral global mencapai 1045 ton, langsung mendorong harga emas menembus $2700. Hingga Mei tahun ini, harga emas sudah menembus $3700, Goldman Sachs memperkirakan bisa mencapai $4000 sebelum akhir tahun. Tapi perlu diingat, faktor yang mempengaruhi harga emas sangat kompleks, tren jangka pendek sangat sulit diprediksi.

Jika kamu berencana memegang emas dalam jangka panjang untuk menambah nilai, kuncinya adalah menemukan titik masuk yang baik, jangan menunggu harga naik baru mau masuk. Tapi jika kamu mengincar keuntungan lebih tinggi dan bersedia menanggung risiko, trading jangka pendek mungkin lebih cocok untukmu.

Saya rangkum lima cara utama berinvestasi emas, masing-masing punya kelebihan dan kekurangan. Pertama adalah emas fisik, membeli batangan atau koin emas, biasanya di bank atau toko perhiasan. Keuntungannya risiko rendah, caranya sederhana, kekurangannya harga satuan tinggi, perlu penyimpanan, biaya juga banyak. Bank di Taiwan adalah pilihan paling terpercaya, kualitas batangan terjamin, mulai dari 100 gram bisa beli. Kalau kecil-kecil bisa ke toko perhiasan, tapi harus perhatikan tingkat kemurnian. Emas fisik di atas 50.000 NTD harus dilaporkan pajak penghasilan, ini harus diperhatikan.

Lalu ada emas kertas, yaitu tabungan emas. Ini cukup praktis, membeli emas tapi bank yang menyimpan, tidak perlu memegang fisik. Banyak bank besar yang menyediakan, seperti Bank Taiwan, CTBC, Bank of Taiwan bisa buka rekening. Sekarang juga ada tabungan emas dengan dua mata uang, bisa menikmati keuntungan dari fluktuasi nilai tukar dan harga emas sekaligus. Apa keunggulan tabungan emas kertas? Bank Taiwan, E.SUN, dan Yushan Bank cukup bagus, biaya administrasi mirip, termasuk biaya sedang. Kalau sering beli jual, biaya akan terkumpul, disarankan tidak terlalu sering transaksi. Keuntungan dari jual beli harus dilaporkan dalam pajak penghasilan tahun berikutnya, kerugian juga bisa dikurangkan.

Cara ketiga adalah ETF emas, yaitu dana indeks emas. Di pasar Taiwan ada 00635U, di pasar AS ada GLD dan IAU. Investasi dengan modal rendah, likuiditas baik, mudah beli jual, tapi hanya bisa beli dan hold, tidak bisa short selling, biaya pengelolaan juga harus dihitung. ETF cocok untuk pemula dan investor ritel, hasil jangka panjang cukup baik.

Kalau ingin transaksi lebih fleksibel, futures emas adalah salah satu pilihan. Bisa transaksi dua arah, jam perdagangan panjang, biaya holding rendah, leverage juga tidak tinggi. Kekurangannya ada tanggal kadaluarsa, perlu rollover, dan leverage bisa memperbesar kerugian. Bursa futures Taiwan jam perdagangan lebih singkat, tapi broker luar negeri hampir 24 jam bisa transaksi, likuiditas lebih baik. Pajak transaksi futures sangat rendah, hanya 0,025%.

Terakhir adalah kontrak CFD emas, ini adalah cara tercepat masuk ke pasar emas. CFD bisa transaksi dua arah, tidak perlu memegang fisik, tidak ada tanggal kadaluarsa, lebih fleksibel dari futures. Modal sangat rendah, pilihan leverage banyak, cukup analisis tren harga emas untuk trading. Kekurangannya risiko leverage tinggi, membutuhkan kemampuan trading tertentu. Pasar CFD bersifat global, di Taiwan tidak ada bursa resmi, harus cari platform berregulasi internasional. Penghasilan dari trading di atas 1 juta NTD harus digabungkan dalam penghitungan penghasilan dasar.

Dibandingkan, futures dan CFD cocok untuk trading jangka pendek. Futures memiliki kontrak tetap dan tanggal kadaluarsa, CFD tidak, sehingga margin CFD lebih rendah. Futures dikenai pajak transaksi, CFD tidak. Kalau modal kecil, CFD lebih mudah dipelajari.

Sejujurnya, mengapa emas begitu populer? Karena dia adalah komoditas pelindung nilai, ada pasar investasi global, saat gejolak dianggap sebagai tempat berlindung. Tidak seperti deposito yang memberi bunga tetap, atau saham yang punya potensi tak terbatas, emas memberi rasa aman. Investor institusi biasanya menyarankan minimal 10% dari portofolio diinvestasikan di emas. Saat inflasi atau gejolak pasar, semangat masyarakat berinvestasi emas akan melonjak. Setelah pecahnya perang Rusia-Ukraina, harga emas melonjak ke 2069 dolar, dan sekarang mencapai rekor tertinggi lagi, itulah alasannya.

Lalu di mana tempat paling menguntungkan untuk membeli? Itu tergantung tujuanmu. Kalau ingin pelindung nilai, beli emas fisik atau emas kertas. Kalau ingin keuntungan dari selisih harga, gunakan futures atau CFD. Kalau coba-coba modal kecil, CFD paling praktis, mulai sekitar 18 dolar saja sudah bisa trading. Leverage bisa memperbesar keuntungan sekaligus kerugian, disarankan pemula jangan langsung pakai leverage, mulai dari kecil dulu. Secara keseluruhan, menemukan cara investasi yang cocok jauh lebih penting daripada bingung mau beli di mana.