เพิ่งสังเกตเห็นว่าเรื่องกองทุนดัชนีกำลังได้รับความสนใจมากขึ้นในหมู่นักลงทุน โดยเฉพาะคนที่อยากเริ่มต้นการลงทุนแต่ยังไม่รู้จะเริ่มจากไหน ซึ่งจริงๆ แล้วมันเป็นตัวเลือกที่ดีมากสำหรับคนเหล่านี้ เพราะมีต้นทุนต่ำและผลตอบแทนในระยะยาวค่อนข้างมั่นคง

กองทุนดัชนี คือกองทุนรวมที่ใช้การบริหารแบบ Passive Management ซึ่งหมายความว่าพวกเขาไม่พยายามคัดเลือกหุ้นเพื่อเอาชนะตลาด แต่เพียงแค่ลงทุนในหุ้นทั้งหมดที่ประกอบเป็นดัชนีอ้างอิง เช่น S&P 500 ที่รวมหุ้นขนาดใหญ่ 500 ตัวแรกของสหรัฐอเมริกา หรือ SET 50 ของตลาดหลักทรัพย์ไทย

สิ่งที่ทำให้กองทุนดัชนีเป็นที่นิยมคือประสิทธิภาพต้นทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ค่าธรรมเนียมการบริหารนั้นต่ำกว่า Active Fund มาก เพราะไม่ต้องจ้างนักวิเคราะห์หุ้นหรือทำการคัดเลือกอย่างซับซ้อน นอกจากนี้ยังมีการศึกษาจาก SPIVA ในปี 2018 ที่พบว่า 82% ของ Active Fund ที่ลงทุนในหุ้นสหรัฐไม่สามารถเอาชนะดัชนี S&P 500 ได้ในระยะ 5 ปี ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการลงทุนแบบ Passive นั้นมีประสิทธิภาพดีกว่าในระยะยาว

อีกข้อดีคือการกระจายความเสี่ยง เมื่อลงทุนในกองทุนดัชนี S&P 500 ก็เหมือนกับว่าคุณซื้อหุ้น 500 ตัวพร้อมกัน ซึ่งลดความเสี่ยงจากการเลือกหุ้นผิดได้อย่างมาก เทียบกับการลงทุนแบบ Active ที่อาจเกิดการกระจุกตัวของการลงทุน Warren Buffett เองก็แนะนำให้มือใหม่ลงทุนในกองทุนดัชนี โดยเน้นการลงทุนสม่ำเสมอและถือไว้ระยะยาว

ถ้าพูดถึงตัวอย่างที่เป็นรูปธรรม The Vanguard 500 Index Fund ที่จัดตั้งมาตั้งแต่ปี 1976 นั้นถือเป็นกองทุนดัชนีที่มีชื่อเสียงที่สุด ในปี 2019 กองทุนนี้ให้ผลตอบแทน 31.46% ขณะที่ดัชนี S&P 500 เองให้ผลตอบแทน 31.49% ความใกล้เคียงนี้แสดงให้เห็นว่าการบริหารจัดการของกองทุนนั้นมีประสิทธิภาพมากเพียงใด

แต่ก็ต้องยอมรับว่ากองทุนดัชนีมีข้อจำกัดอยู่บ้าง เช่น คุณจะต้องลงทุนในหุ้นทั้งหมดในดัชนี ไม่ว่าคุณจะชอบหรือไม่ก็ตาม และที่สำคัญที่สุด คือคุณจะไม่มีโอกาสได้ผลตอบแทนที่เอาชนะตลาด เพราะผลตอบแทนสูงสุดที่ได้คือเทียบเท่ากับดัชนีเท่านั้น

ถ้าอยากเริ่มลงทุนในกองทุนดัชนี ก็ต้องเลือกดัชนีอ้างอิงก่อนว่าอยากลงทุนที่ไหน เช่น ถ้าสนใจตลาดสหรัฐก็เลือก S&P 500 หรือ NAS 100 (ที่เน้นเทคโนโลยี) หรือถ้าสนใจตลาดจีนก็ลอง Hong Kong 50 ซึ่งรวมหุ้นขนาดใหญ่เช่น Tencent และ Ping An หลังจากนั้นก็เลือกกองทุนที่ลงทุนในดัชนีนั้นๆ โดยดูจากผลตอบแทนย้อนหลังและค่าธรรมเนียมการบริหาร

สำหรับคนที่คุ้นเคยกับหุ้นไทยเท่านั้น ก็สามารถเริ่มต้นด้วยกองทุนดัชนีไทยเช่น SET Index Fund หรือ SET 50 Index Fund ได้ เป็นวิธีการลงทุนที่ง่ายและเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นจริงๆ และเมื่อพร้อมแล้ว ก็สามารถขยายไปยังตลาดอื่นๆ ได้