1. Bubble adalah lokal. Hardware (modul optik, kekuatan komputasi) meningkat terlalu banyak, memang ada unsur spekulatif; tetapi aplikasi (pemrograman AI, layanan pelanggan, siaran langsung) masih di tahap awal, arah yang benar-benar menghasilkan uang adalah aplikasi, bukan menjual alat.

2. Laporan keuangan Nvidia (setelah pasar tutup 20 Mei) adalah titik balik. Ekspektasi sudah maksimal, hanya "lulus" saja tidak cukup, harus "melampaui ekspektasi + panduan yang sangat positif" agar harga terus naik. Kalau tidak, sektor hardware akan dihantam.
3. Saham A dan saham AS sama-sama melakukan hal yang sama: dana beralih dari hardware ke aplikasi. Kebijakan juga mendukung (peningkatan kekuatan komputasi sebagai infrastruktur baru), ByteDance dan Alibaba juga masih menginvestasikan uang, tetapi saham hardware sudah mulai turun. Jangan kejar kenaikan hardware, tunggu koreksi dan lihat aplikasi.

Risiko utamanya satu: hasil obligasi AS terlalu tinggi (10 tahun hampir 4,6%), valuasi saham teknologi tertekan. Jika Nvidia gagal memenuhi ekspektasi, semuanya akan ikut terjun.

Jadi strategi saya: jangan sentuh hardware dulu, tunggu laporan keuangan Nvidia keluar. Untuk aplikasi, tunggu koreksi dan beli saat harga rendah, jangan kejar kenaikan.

Menurut kalian, akankah Nvidia kali ini melampaui ekspektasi? Tulis prediksi kalian di kolom komentar. $BTC ‌#Polymarket每日热点