Belakangan ini saya menyadari semakin banyak orang membahas investasi emas, terutama saat situasi geopolitik yang tegang dan inflasi yang terus memanas. Sejujurnya, daya tarik emas sebagai alat lindung nilai memang meningkat, tetapi banyak orang masih agak bingung tentang cara berinvestasi emas, mereka mengira hanya bisa membeli emas fisik dan menyimpannya di rumah. Padahal tidak begitu, jalur investasi emas jauh lebih banyak dari yang dibayangkan, dan setiap metode memiliki biaya, risiko, serta potensi keuntungan yang cukup berbeda.

Pertama, mari bahas mengapa sekarang membeli emas layak dipertimbangkan. Harga emas mengalami banyak fluktuasi dalam beberapa tahun terakhir, antara 2022 hingga 2023 berayun antara 1700 hingga 2000 dolar AS, dipengaruhi oleh konflik geopolitik dan kenaikan suku bunga Federal Reserve. Tetapi mulai tahun 2024, situasinya berubah. Dengan ekspektasi penurunan suku bunga AS yang meningkat dan bank sentral di seluruh dunia melakukan pembelian emas secara rekord, harga emas terus menembus rekor baru. Pada tahun 2024, total pembelian emas bersih oleh bank sentral global mencapai 1045 ton, selama tiga tahun berturut-turut melebihi seribu ton, yang langsung mendukung harga emas menembus 2700 dolar AS. Hingga September 2025, harga emas sudah menembus 3700 dolar AS, dan Goldman Sachs memberikan target harga tengah tahun 2026 sebesar 4000 dolar AS. Tapi perlu dipahami, faktor yang mempengaruhi harga emas sangat kompleks, tren jangka pendek sebenarnya sangat sulit diprediksi. Intinya adalah menemukan titik masuk yang baik, jangan menunggu harga naik baru menyesal tidak membeli.

Lalu, apakah emas fisik benar-benar harus dibeli? Itu tergantung pada tujuan investasi Anda. Jika untuk menjaga nilai jangka panjang dan melawan inflasi, emas fisik memang memiliki nilainya. Tapi ada masalah dengan emas fisik, yaitu bukan aset yang menghasilkan bunga, membeli dan menyimpannya memerlukan biaya, dan likuiditasnya tidak terlalu baik, sering menghadapi situasi “mudah dibeli tapi sulit dijual”. Ditambah lagi biaya transaksi, biaya penyimpanan, dan pajak, efisiensi investasi sebenarnya tidak terlalu tinggi. Tapi jika Anda ingin memegang emas nyata di tangan, itu lain cerita.

Untuk emas fisik, Bank Taiwan adalah pilihan yang cukup terpercaya. Bank Taiwan adalah satu-satunya bank di Taiwan yang menyediakan jual beli emas fisik, dengan batangan mulai dari 100 gram, serta pilihan 250, 500 gram, dan 1 kilogram. Kunci utamanya adalah kemurnian, jangan tertipu oleh batangan emas palsu yang dihias dengan motif menarik, karena harga tawarnya biasanya jauh lebih tinggi. Jika ingin membeli dalam jumlah kecil, toko perhiasan atau toko gadai juga bisa, tergantung pada kemurnian dan harga.

Selain emas fisik, sebenarnya ada pilihan yang lebih praktis. Sertifikat emas atau yang dikenal sebagai “emas kertas” adalah opsi tersebut, di mana bank menyimpan emas untuk Anda, dan Anda hanya perlu satu buku tabungan, tanpa harus memiliki fisiknya. Bank Taiwan, CTBC, Bank of China, dan Hua Nan Bank semuanya menyediakan layanan ini. Bisa dibeli dengan mata uang Taiwan dollar maupun mata uang asing, bahkan ada opsi sertifikat emas dengan dua mata uang. Biaya administrasi termasuk sedang, tetapi jika sering melakukan transaksi, biaya tersebut akan terkumpul cukup banyak, jadi disarankan untuk tidak terlalu sering melakukan transaksi.

Lebih jauh lagi, ETF emas adalah pilihan yang bagus. Di pasar saham Taiwan ada 00635U, di pasar AS ada GLD dan IAU, dengan syarat investasi yang rendah, likuiditas baik, dan transaksi yang mudah. Kekurangannya adalah hanya bisa melakukan posisi long, tidak bisa short, dan harus memperhatikan biaya transaksi termasuk biaya pengelolaan, biaya transaksi, dan kemungkinan biaya konversi mata uang. Tapi untuk pemula dan investor jangka panjang, ini cukup cocok.

Jika menginginkan keuntungan yang lebih tinggi dan bersedia menanggung risiko pasar, maka kontrak berjangka emas dan CFD (Contract for Difference) harus dipertimbangkan. Kedua instrumen ini mengikuti harga emas internasional, bisa diperdagangkan secara dua arah, baik posisi long maupun short. Kontrak berjangka memiliki tanggal kedaluwarsa dan memerlukan proses pengiriman dan pengalihan posisi, tetapi broker luar negeri hampir bertransaksi 24 jam, likuiditasnya juga lebih baik. CFD lebih fleksibel, tidak memiliki batas waktu kedaluwarsa, dan margin minimum yang lebih rendah, sehingga modal awal hanya sekitar puluhan dolar AS sudah bisa memulai trading.

Perbedaan utama antara kontrak berjangka dan CFD adalah, kontrak berjangka memiliki ukuran kontrak dan biaya transaksi tetap, sedangkan CFD tidak, sehingga masuk ke pasar CFD memang lebih rendah hambatannya. Tapi keduanya melibatkan risiko leverage, di mana keuntungan akan diperbesar dengan leverage, dan kerugian juga akan diperbesar jika pasar bergerak berlawanan. Jenis trading jangka pendek ini cocok untuk investor yang berpengalaman dan mampu cepat menilai tren pasar.

Pada akhirnya, pilihan metode investasi emas tergantung pada strategi investasi Anda. Jika ingin menjaga nilai jangka panjang dan melawan inflasi, bisa mempertimbangkan emas fisik atau ETF emas. Jika ingin mendapatkan keuntungan dari selisih harga dan melakukan trading jangka pendek, kontrak berjangka dan CFD lebih efisien. Fluktuasi harga emas memang besar, terutama saat ketidakpastian ekonomi dan ketegangan geopolitik, tetapi justru di situlah letak peluangnya, dan juga risiko. Oleh karena itu, emas sering kali menjadi bagian portofolio yang dipegang oleh investor institusi. Disarankan agar emas minimal mengisi 10% dari total portofolio sebagai alat lindung nilai.

Saat ini, volume perdagangan emas internasional sangat besar, sehingga pasar mampu merespons cepat terhadap risiko sistemik, dan ini menyebabkan harga bisa melonjak atau jatuh secara tajam. Setelah pecahnya perang Rusia-Ukraina, harga emas sempat melonjak ke 2069 dolar AS, dan baru-baru ini menembus rekor 3700 dolar AS. Fluktuasi ini menjadi peluang bagi trader jangka pendek, tetapi juga menjadi peringatan risiko bagi investor jangka panjang. Apapun metode yang dipilih, fokus utama adalah menemukan titik masuk yang sesuai dan tidak terbawa suasana pasar.