Tahun ini (2568) jika ingin mencari passive income dari investasi saham, harus fokus pada saham dividen yang benar-benar baik, bukan hanya yield tinggi saja karena harga bisa turun secara tajam dan menjadi jebakan. Saya pun mengumpulkan 10 saham dividen menarik di pasar Thailand.

Dimulai dari saham yang paling populer dulu, TISCO dianggap sebagai saham dividen favorit orang Thailand sejak dulu, membayar secara konsisten dua kali setahun sekitar 7.75 baht per saham untuk tahun 2568. Harga saat ini 97.50 baht, memberikan yield sekitar 7.95%. Angka ini tidak besar, tapi cukup baik dan stabil.

Untuk yang suka saham defensif, ada DMT, perusahaan pengelola biaya jalan tol di jalan layang Don Mueang, bisnis seperti cash cow yang menghasilkan arus kas secara konsisten. Harga 9.70 baht, yield 8.56%, dan yang menarik adalah kebijakan pembayaran tidak kurang dari 90% dari laba bersih, sehingga perkiraan dividen bisa lebih akurat.

Berbicara tentang saham dividen di sektor properti, AP dan SIRI keduanya menarik. AP memiliki valuasi yang sangat murah, P/E hanya 3.77 kali, P/BV 0.41 kali, harga 5.80 baht, yield 7.35%. 13 dari 16 analis merekomendasikan beli, melihat peluang keuntungan dari selisih harga. SIRI juga tidak kalah, harga 1.17 baht, yield 8.72%, valuasi terendah, P/E 4.47 kali, P/BV 0.43 kali.

Kelompok dengan yield tertinggi adalah DIF, sebuah dana infrastruktur, harga 7.90 baht, yield 11.25%. Bisnisnya adalah memberikan layanan kepada TRUE dan penyewa menara telekomunikasi serta serat optik. Pendapatan stabil dan bisa diperkirakan, tapi harus waspada risiko refinancing utang yang jatuh tempo Maret tahun ini.

Bagi yang suka saham perdagangan, MC juga menarik, harga 9.55 baht, yield 8.26%. Perusahaan ini memiliki posisi keuangan yang kuat, rasio D/E hanya 0.51. Empat analis merekomendasikan beli dengan target harga rata-rata 12.55 baht.

Bagi yang ingin diversifikasi risiko di sektor keuangan, TCAP adalah holding company yang berinvestasi di leasing, asuransi, sekuritas, dan pengelolaan aset, harga 46.00 baht, yield 6.98%. Valuasi menarik, P/E 7.51 kali, P/BV 0.65 kali.

Jangan lupa DIF yang menawarkan yield tinggi dan PTT, perusahaan energi nasional, harga 30.00 baht, yield 7.05%. Meski menghadapi tantangan transisi ke energi bersih, perusahaan ini tetap mampu menghasilkan arus kas yang kuat.

Yang penting, jangan hanya melihat yield tinggi saja, tetapi juga konsistensi pembayaran dividen di masa lalu, minimal 3-5 tahun. Perhatikan kebijakan payout ratio, kondisi bisnis, arus kas dari operasi, dan pertumbuhan dividen tahunan. Jika semuanya menunjukkan kestabilan dan harga wajar, maka bisa berinvestasi dengan tenang.

Bagi yang ingin diversifikasi di luar pasar Thailand, saham dividen AS juga pilihan bagus. Bisa akses perusahaan global seperti Apple, Microsoft, Coca-Cola yang sudah puluhan tahun rutin membayar dividen. Beberapa disebut "Dividend Aristocrats", yaitu perusahaan yang meningkatkan dividen secara konsisten selama 25 tahun ke atas, dan menerima dividen dalam dolar yang juga membantu diversifikasi risiko mata uang.

Cara berinvestasi pun tidak sulit. Kalau saham Thailand, cukup buka rekening di sekuritas, transfer dana, analisis dan pilih saham, kirim order lewat streaming, lalu tunggu dividen masuk. Atau berinvestasi melalui reksa dana. Untuk saham AS, bisa lewat reksa dana atau CFD yang ditawarkan broker.

Akhirnya, saham dividen tetap menjadi strategi klasik yang efektif di tahun 2568, terutama bagi yang ingin menciptakan arus kas dan mengurangi volatilitas portofolio. 10 saham dividen yang dipilih ini adalah titik awal yang menarik, tapi perlu dipelajari lebih dalam dan sesuaikan dengan situasi pribadi.