Belakangan ini ada teman yang bertanya tentang indikator tingkat deviasi, memang banyak orang yang merasa akrab sekaligus asing dengan indikator ini. Hari ini saya ingin berbagi pemahaman saya tentang tingkat deviasi, semoga bisa membantu semua orang.

Sebenarnya, tingkat deviasi adalah indikator yang digunakan untuk mengukur sejauh mana harga saham menyimpang dari garis rata-rata, dalam bahasa Inggris disebut BIAS. Pemahaman sederhana adalah jarak antara harga penutupan dan garis rata-rata bergerak diwakili dalam persentase. Awalnya saya juga hanya memahami melalui contoh. Bayangkan psikologi petani saat panen melimpah—hasil panen melimpah, harga mencapai rekor tertinggi, tetapi petani malah takut harga terus turun, sehingga mereka buru-buru menjual dengan harga rendah. Psikologi ini juga berlaku di pasar saham, ketika harga saham naik terlalu banyak, investor mulai khawatir akan koreksi, dan ketika harga turun terlalu dalam, mereka merasa ada peluang rebound. Tingkat deviasi digunakan untuk menangkap situasi ekstrem seperti ini.

Perhitungannya sebenarnya tidak rumit. Tingkat deviasi selama N hari sama dengan (harga penutupan hari ini dikurangi harga rata-rata bergerak N hari) dibagi dengan harga rata-rata bergerak N hari, lalu dikalikan 100. Pertama-tama harus menghitung harga rata-rata bergerak, yaitu menjumlahkan harga selama periode tertentu dan membaginya dengan jumlah hari. Misalnya, nilai rata-rata harga beras dari hari 1 sampai 5 adalah garis rata-rata bergerak hari 5, kemudian dari hari 2 sampai 6 adalah garis rata-rata bergerak hari 6, dan seterusnya, membentuk garis rata-rata bergerak.

Dalam menggunakan tingkat deviasi untuk melihat titik beli dan jual, perlu membedakan kondisi pasar. Dalam pasar yang lemah, tingkat deviasi mencapai di atas 5 adalah sinyal overbought, bisa dipertimbangkan untuk menjual; mencapai -5 adalah over-sold, bisa dibeli saat harga rendah. Dalam pasar yang kuat, standar lebih tinggi, di atas 10 baru dianggap overbought, -10 baru over-sold. Saya pernah melihat contoh di Dongfang Caifu, ketika tingkat deviasi melebihi 10 pada tanggal 24, menunjukkan kenaikan jangka pendek memang sangat besar, saat ini bisa mempertahankan posisi atau mengurangi posisi secara moderat; jika turun ke bawah -15, itu adalah peluang bagus untuk membeli saat harga rendah.

Pengaturan parameter tingkat deviasi sangat penting. Periode yang umum digunakan adalah 5 hari, 10 hari, 30 hari, 60 hari, dan juga kombinasi seperti 6 hari, 12 hari, 18 hari, 24 hari, 72 hari. Di platform seperti Dongfang Caifu, setelah memilih saham, di kolom indikator di bawah bisa menemukan BIAS, atau bisa juga klik indikator sistem untuk menyesuaikan parameter. Saran saya adalah memilih sesuai dengan periode trading sendiri, untuk operasi jangka pendek pilih periode singkat, untuk jangka menengah dan panjang pilih periode yang lebih lama.

Namun, penggunaan tingkat deviasi juga harus memperhatikan keterbatasannya. Pertama, indikator ini memiliki lag, yang bisa menyebabkan kehilangan momen terbaik, jadi biasanya saya hanya menggunakannya sebagai referensi saat membeli, tidak terlalu bergantung saat menjual. Kedua, untuk saham yang mengalami kenaikan dan penurunan perlahan dalam jangka panjang dan fluktuasi kecil, efektivitas tingkat deviasi cukup terbatas. Selain itu, untuk saham dengan kapitalisasi besar, penggunaan tingkat deviasi bisa lebih akurat, sedangkan saham kapital kecil mudah dipermainkan, dan mengandalkan indikator ini saja sulit untuk menilai.

Dalam praktik, hal terpenting yang saya pelajari adalah jangan hanya melihat tingkat deviasi. Lebih baik menggabungkannya dengan indikator acak KD atau Bollinger Bands BOLL, sehingga penilaian menjadi lebih akurat. Misalnya, kombinasi tingkat deviasi dan KD bisa membuat operasi rebound lebih tepat waktu, dan kombinasi dengan Bollinger Bands lebih cocok untuk membeli saat oversold dan rebound. Pemilihan parameter juga sangat penting, periode yang terlalu pendek bisa menyebabkan over-trading, terlalu panjang bisa membuat kehilangan peluang. Terakhir, sesuaikan secara fleksibel dengan kualitas saham itu sendiri; perusahaan bagus yang turun biasanya rebound cepat, sedangkan perusahaan buruk mungkin harus menunggu lama untuk rebound.

Secara keseluruhan, tingkat deviasi adalah alat bantu yang bagus, tetapi bukan segalanya. Penggunaannya harus dikombinasikan dengan indikator lain dan pemahaman pasar agar bisa memanfaatkannya secara optimal.