Investor teknologi menyukai musim pendapatan ini — tetapi perang Iran menambah tekanan pada perusahaan-perusahaan yang mendukung ledakan AI

Dalam artikel ini

* 2317-TW
* IFX-DE
* USAC
* 6857.T-JP
* .SOX
* TSM
* NVDA

Ikuti saham favorit AndaBUAT AKUN GRATIS

Rally AI melanjutkan musim pendapatan ini. Tetapi perusahaan yang membangun perangkat keras dasar yang mendukung ledakan tersebut memperingatkan bahwa perang Iran sedang menekan rantai pasokan dan profitabilitas mereka.

Konflik yang memburuk di Timur Tengah telah menyebabkan harga minyak melonjak dan rantai pasokan penting untuk sektor teknologi terganggu. Kekurangan bahan utama pembuatan chip, termasuk helium, diperkirakan akan terjadi karena AS dan Iran tetap terkunci dalam kebuntuan.

TSMC, yang memproduksi chip Nvidia, mengatakan situasi di Timur Tengah dapat mempengaruhi profitabilitasnya, dengan harga untuk bahan kimia dan gas tertentu kemungkinan akan meningkat. Foxconn, produsen elektronik kontrak terbesar di dunia, menyoroti peristiwa di Timur Tengah sebagai tantangan utama tahun ini. Pembuat chip Infineon mengatakan biaya akan meningkat untuk logam mulia, energi, dan pengangkutan sebagai akibat dari perang.

Situasi perusahaan-perusahaan ini bisa memburuk, kata Francisco Jeronimo, analis di IDC, kepada CNBC.

"Kita bisa mengharapkan dampak negatif lebih lanjut tahun ini... harga gas, energi, dan pengangkutan berada pada level tertinggi sepanjang masa dan kemungkinan akan tetap tinggi selama beberapa kuartal lagi, bahkan jika situasinya mereda," katanya. "Bahkan dengan kemungkinan gencatan senjata, kerusakan di sisi pasokan tidak membaik dalam semalam."

Biaya yang meningkat
-------------------

Gangguan rantai pasokan dan biaya energi adalah dua bidang kekhawatiran bagi perusahaan chip di tengah perang Iran.

Helium, yang sebagian besar diproduksi sebagai produk sampingan dari produksi gas alam, sangat penting untuk pembuatan semikonduktor. Qatar, pemasok terbesar kedua di dunia yang memiliki bagian dari ladang gas terbesar di dunia, telah melihat kapasitas ekspornya terganggu oleh pemogokan Iran. Qatar menyumbang lebih dari 30% pasar pada tahun 2025, menurut S&P Global.

Akses ke bahan lain yang penting untuk proses pembuatan semikonduktor, seperti bromin dan aluminium, juga telah terpengaruh. Pada bulan Maret, pembeli chip di Eropa membayar lebih dan menggunakan cadangan cadangan karena perang mengganggu pengiriman udara.



tonton sekarang

VIDEO2:3902:39

Rantai pasokan chip di Eropa terganggu oleh perang Iran

Squawk Box Europe

Perusahaan chip "semua memahami bahwa mereka perlu diversifikasi agar kurang bergantung pada satu wilayah tertentu," kata Jeronimo. Dari perspektif jangka pendek, TSMC sedang membangun buffer inventaris dan diversifikasi sumber, tambahnya.

Strategi produsen chip Taiwan itu adalah "untuk terus mengembangkan solusi pasokan multi-sumber untuk membangun basis pemasok global yang beragam dan meningkatkan rantai pasokan lokal," kata Chief Financial Officer Wendell Huang dalam panggilan pendapatan pada bulan April.

VAT Group, yang memasok komponen ke pembuat chip, mengatakan mengalami gangguan rantai pasokan dan harus mengalihkan pengiriman barang ke pelanggan sebagai akibat perang. Meskipun perusahaan mengatakan tidak mengharapkan dampak material terhadap proyeksi tahun penuh 2026, penjualan kuartal pertamanya mengalami penurunan sebesar 20-25 juta franc Swiss ($25,5 juta hingga $32 juta), lapor perusahaan.

Kekhawatiran konflik berkepanjangan
----------------------------------

Biaya energi yang meningkat saat ini adalah masalah "paling mendesak" bagi produsen dan pabrik, kata Sebastien Naji, analis di William Blair, kepada CNBC.

Namun semakin lama konflik di Timur Tengah berlangsung, semakin "signifikan dampak tingkat kedua dan ketiga terhadap biaya komponen, margin vendor, dan ekonomi pusat data AI secara keseluruhan," tambahnya.

Dampak rantai pasokan dan biaya yang meningkat yang terungkap selama musim pendapatan perusahaan ini bisa saja menjadi awal dari hambatan jika kebuntuan AS-Iran terus berlanjut.

"Jika blokade berlanjut hingga musim panas, kita lebih mungkin untuk meninjau kembali risiko dan dampaknya di periode pendapatan mendatang," kata Naji.

Hingga hari Senin, tidak ada tanda-tanda bahwa AS dan Iran semakin dekat mencapai kesepakatan saat Presiden AS Donald Trump meningkatkan ancaman terhadap Teheran pada hari Minggu.

Baca selengkapnya
---------

Kerusakan reputasi, masalah rantai pasokan, dan investasi lokal. Apa yang berikutnya untuk teknologi di Timur Tengah?

Bagaimana perang Iran bisa mempengaruhi pembangunan AI besar-besaran hyperscalers di Timur Tengah

Perusahaan pusat data utama menghentikan keputusan investasi di Timur Tengah di tengah perang Iran, kata CEO kepada CNBC

Perusahaan teknologi AS meningkatkan lobi pemerintah di tengah ketidakpastian perang Iran

Bagaimana Rusia bisa mendapatkan keuntungan dari gangguan rantai pasokan helium perang Iran di sektor chip

Produsen peralatan pengujian semikonduktor Jepang Advantest mengatakan dalam laporan pendapatannya bahwa "lingkungan bisnis di sekitar perusahaan tetap tidak dapat diprediksi" karena "kekhawatiran meningkatnya ketegangan di Timur Tengah yang berpotensi menyebabkan perlambatan ekonomi global."

Meskipun dampak langsung terhadap pendapatan saat ini terbatas, perusahaan mengatakan, beberapa biaya, termasuk dalam logistik, sudah muncul, dan kekurangan rantai pasokan bisa muncul.

Namun sejauh ini, ledakan AI menahan setiap kehati-hatian investor, dengan saham terus menguat.

"Setiap gangguan sejauh ini telah sepenuhnya tertutup oleh kenaikan kepercayaan investor terhadap AI," kata Michael Field, kepala strategi ekuitas di Morningstar, kepada CNBC, menunjuk pada kenaikan besar dalam beberapa minggu terakhir dari perusahaan chip.

Indeks Sektor Semikonduktor Nasdaq PHLX — yang terdiri dari 30 perusahaan chip terbesar yang diperdagangkan di AS — telah naik 41% selama tiga bulan terakhir.

Grafik Saham IkonGrafik saham ikon



Indeks Semikonduktor Philadelphia SE selama tiga bulan terakhir.

"Perusahaan yang akan terlindungi [dari dampak perang Iran] adalah yang memiliki stok pengaman, sumber yang beragam, dan kekuatan penetapan harga pada kapasitas produksi," kata Jeronimo.

"Semua yang lain akan menghadapi tekanan biaya yang meningkat sepanjang tahun 2026."

Pilih CNBC sebagai sumber utama Anda di Google dan jangan pernah melewatkan satu momen pun dari berita bisnis terpercaya.