Kedua ujung rantai industri AI sedang mempercepat

Singkatnya, fokus pada kedua ujung
Hulu DDR: Longxin上市，perkiraan akan meniru harga baterai Ningde Times, tetapi rantai industri yang sebenarnya bukanlah rantai anjing tanah dengan 500 arah garis K detik, semua yang terjadi membutuhkan waktu. Kekurangan memori akan secara bertahap mereda dalam 1-2 tahun, pertumbuhan pasokan akan berbalik melebihi pertumbuhan permintaan.
HBM: Longxin sementara masih belum bisa bertahan, karena Hynix, Samsung, dan Kioxia berani meninggalkan pasar konsumen, pertama karena adanya perjanjian jangka panjang LTA yang mengikat dengan penalti, kedua yang lebih penting adalah parit perlindungan teknologi.
Di hilir, produsen model besar mulai turun langsung ke lapangan, mengumpulkan hasil
1. OpenAI dan Anthropic masing-masing mengumpulkan PE dan VC untuk mendirikan perusahaan patungan, mengotomatisasi proses bisnis perusahaan-perusahaan dalam jaringan investasi PE/VC ini, merekrut orang, dan mengejar kinerja.
2. Google secara besar-besaran merekrut insinyur AI di tempat, mirip dengan model PLTR, mempercepat penerapan bisnis B2B.
3. Google dan Blackstone mendirikan perusahaan patungan Cloud, memanfaatkan jaringan investasi Blackstone, menarik pelanggan cloud AI.
Jika pelanggan B2B dan C2C secara aktif berlangganan model besar, itu disebut Farming, sedangkan serangan aktif model besar bisa dianggap sebagai Hunting.
Beberapa HypeScaler menerbitkan obligasi di seluruh dunia, meningkatkan CapEx infrastruktur komputasi, tetapi sekaligus OpenAI, Anthropic, dan Google juga mulai aktif menarik pelanggan, melalui Hunting untuk menguji dan mewujudkan imbal hasil pelanggan B2B dari model besar.
Terutama OpenAI dan Anthropic sangat membutuhkan angka yang bagus untuk mendukung kapitalisasi pasar triliunan di masa depan.
Ringkasnya, para pemilik tanah juga hampir kehabisan cadangan, tinggal menunggu IPO dan penerbitan obligasi untuk terus menggelontorkan uang.
Jika pendapatan pelanggan B2B dan penerapan AI tidak memuaskan, pertumbuhan investasi besar-besaran dalam AI mungkin akan berbalik, dan pasar saham AS akan mengalami penyesuaian mendalam.
Investasi bertaruh pada ekspektasi, tetap waspada, tetap aman