Narasi "AI membunuh perangkat lunak" salah. $NOW akan menjadi bukti.

Kasus bearish mengasumsikan perusahaan akan mencabut tumpukan perangkat lunak mereka dan membangun agen AI dari awal. Itu bukan cara kerja organisasi besar, dan suara yang paling kredibel dalam AI setuju.
Argumen yang lebih dalam di sini bukan tentang ServiceNow secara khusus, melainkan tentang bagaimana organisasi besar sebenarnya bekerja. Sebuah perusahaan Fortune 500 tidak bangun suatu pagi dan memutuskan untuk mencabut seluruh infrastruktur perangkat lunaknya untuk mengikuti tren AI. Sistem ini tertanam dalam kerangka kepatuhan, proses pengadaan, dan puluhan tahun memori otot institusional. ServiceNow sudah di dalam. SAP sudah di dalam. Salesforce sudah di dalam. Itu bukan kelemahan, itu adalah parit pertahanan. Ketika agen AI menjadi standar, perusahaan tidak akan membangunnya dari awal. Mereka akan mendapatkannya dari penyedia yang sudah mereka percaya, sudah mereka bayar, dan sudah mereka andalkan. Risikonya nyata, pesaing bisa bergerak lebih cepat, melatih model yang lebih baik, menetapkan harga lebih agresif. Tapi keunggulan distribusi dari penyedia perangkat lunak yang sudah mapan sangat besar dan secara kronis diremehkan. Bahkan startup, yang mungkin bereksperimen membangun tumpukan agen mereka sendiri hari ini, akhirnya akan berkembang menjadi perusahaan yang membutuhkan tata kelola, kepatuhan, dan keandalan, dan mereka akhirnya akan berakhir di Salesforce atau ServiceNow juga. Perangkat lunak sebagai layanan sudah merupakan industri besar. AI yang disampaikan melalui perangkat lunak sebagai layanan adalah industri yang sama, dengan harga yang lebih tinggi, dengan keterikatan yang lebih kuat. Setiap perusahaan akan mendapatkan manfaat dari menggunakan penyedia mereka yang sudah ada untuk mengakses AI. Kebanyakan dari mereka baru menyadarinya, tetapi mereka akan.
Jensen Huang menyatakan secara sederhana: pasar salah paham.
-
Agen AI tidak akan mengkonsumsi perangkat lunak perusahaan. Mereka akan menggunakannya lebih banyak. Dia tidak hanya mengatakannya, dia hadir di konferensi Knowledge ServiceNow untuk tahun ketiga berturut-turut, karena Nvidia berjalan di atas ServiceNow. Dia bukan mitra yang mendukung mitra. Dia lebih seperti pelanggan yang bersaksi tentang tesis tersebut.
-
Tesisnya: layanan sekarang adalah perangkat lunak, dan industri layanan 100x lebih besar daripada industri perangkat lunak.
Angka-angkanya mendukungnya. Pendapatan langganan +22% YoY. Sekarang pelanggan assist yang menghabiskan lebih dari $1m dalam ACV tumbuh 130%+ YoY. Pendapatan AI diperkirakan melewati $1,5 miliar tahun ini. $30B targetkan pada 2030, dua kali lipat dari apa yang dihasilkan seluruh perusahaan saat ini.
-
Jadi, pendapat saya adalah bahwa AI bukan menggantikan perangkat lunak perusahaan. AI disampaikan melalui perangkat lunak tersebut, dengan harga yang lebih tinggi, dengan keterikatan yang lebih dalam dan parit pertahanan yang lebih luas.
Huang mengatakan dengan sangat baik di GTC: “Apakah SQL akan mati karena agen-agen ada di sini? Tidak. Di situlah kebenaran dasar bisnis kita akan berada.”
-
Pasar memperhitungkan gangguan. CEO Nvidia berada di panggung mengatakan sebaliknya. Angka-angkanya sejalan dengan Huang. Saya juga setuju dengannya, dan itulah sebabnya saya berinvestasi di $NOW.