3 Saham Dividen yang Akan Dibeli Warren Buffett saat Krisis Pasar

Mari kita jelaskan: Keruntuhan pasar saham tidak tampak akan segera terjadi. Bahkan investor terkenal seperti Paul Tudor Jones, yang baru-baru ini berbicara tentang kemungkinan keruntuhan pasar saham, mengakui bahwa pasar bullish saat ini bisa bertahan selama satu atau dua tahun lagi.

Namun, tidak ada salahnya mempersiapkan diri untuk berinvestasi secara taktis selama penurunan pasar. Ketika sentimen berbalik menjadi bearish, banyak investor akan mencari perlindungan. Legenda investasi Warren Buffett, bagaimanapun, kemungkinan akan tetap mengikuti pepatah lamanya: "Jadilah takut saat orang lain serakah, tetapi jadilah serakah saat orang lain takut."

Tepat sebelum keluar dari posisi sebagai CEO Berkshire Hathaway, Buffett tampaknya mengikuti bagian pertama dari pepatah investasinya. Dengan hampir $375 miliar dalam bentuk kas pada akhir 2025, Buffett tampaknya menunggu penurunan pasar untuk memanfaatkan ketakutan, ketidakpastian, dan keraguan jangka pendek untuk membeli aset berkualitas dengan harga diskon.

Buffett mungkin tidak lagi memimpin Berkshire, tetapi jika dia masih, tidak akan mengejutkan jika, dalam penurunan pasar, dia akan mengarahkan perusahaan untuk melompat pada tiga saham dividen berikut yang pernah dimiliki perusahaan: Johnson & Johnson (JNJ 1,72%), McDonald's (MCD +0,52%), dan Procter & Gamble (PG 0,80%).

Sumber gambar: Getty Images.

Johnson & Johnson: "Pembelian Buffett" pada harga yang lebih rendah?

Sebagian besar, Johnson & Johnson cocok dengan pola saham Warren Buffett. Namun, saat ini, perusahaan kesehatan yang beragam ini agak mahal. Diperdagangkan sekitar 19 kali laba masa depan, sesuai dengan valuasi historisnya, tetapi dengan premi dibandingkan saham kesehatan dan farmasi lainnya.

Perluasan

NYSE: JNJ

Johnson & Johnson

Perubahan Hari Ini

(-1,72%) $-3,98

Harga Saat Ini

$226,82

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$546B

Rentang Hari Ini

$226,78 - $232,12

Rentang 52 minggu

$149,04 - $251,71

Volume

241K

Rata-rata Volume

8M

Margin Kotor

67,96%

Hasil Dividen

2,29%

Jadi, masuk akal jika Berkshire menjual sahamnya pada 2023. Namun, jika pasar jatuh kapan saja, saya bisa membayangkan Berkshire dan CEO saat ini Greg Abel mengambil posisi baru dalam saham Johnson & Johnson.

Beroperasi di sektor yang tahan resesi, J&J memiliki rekam jejak panjang pertumbuhan laba yang stabil. Ini telah diterjemahkan ke dalam rekam jejak panjang pertumbuhan dividen. Perusahaan telah menaikkan dividen setiap tahun selama 65 tahun terakhir. Ini menempatkannya dalam status Dividend King -- perusahaan dengan setidaknya 50 tahun berturut-turut meningkatkan dividen.

Pada penurunan 20% hingga 25%, saham akan diperdagangkan dengan multiple yang jauh lebih menarik di kisaran pertengahan belasan. Harganya akan memiliki hasil dividen sekitar 2,5% hingga hampir 3%. Dengan valuasi ini, saham kemungkinan akan mendapatkan restu dari Oracle of Omaha.

Kelemahan terbaru dengan McDonald's menciptakan peluang emas

Sudah lama sejak McDonald's menjadi bagian dari portofolio Berkshire Hathaway. Berkshire menjual posisi tersebut pada tahun 1998.

Perluasan

NYSE: MCD

McDonald's

Perubahan Hari Ini

(0,52%) $1,42

Harga Saat Ini

$276,39

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$196B

Rentang Hari Ini

$275,02 - $277,50

Rentang 52 minggu

$271,98 - $341,75

Volume

3,9M

Rata-rata Volume

3,5M

Margin Kotor

57,31%

Hasil Dividen

2,63%

Buffett mengatakan dia menyesal telah menjual McDonald's, kehilangan keuntungan solid dari saham ini selama hampir tiga dekade terakhir. Namun, meskipun Berkshire tidak pernah kembali ke saham ini, situasi saat ini bisa berubah menjadi peluang yang akan diambil Buffett.

Saham McDonald's telah mengalami penurunan tajam, dari $340 per saham di bulan Februari menjadi sekitar $275 per saham hari ini. Ketidakpastian tetap tinggi terkait upaya rantai makanan cepat saji ini untuk mendapatkan kembali pelanggan yang waspada terhadap inflasi, yang telah mengurangi konsumsi Big Macs dan Happy Meals karena harga yang lebih tinggi.

Sentimen yang lemah saja kemungkinan besar tidak akan menarik perhatian Berkshire. Saat ini, McDonald's memiliki hasil dividen forward sekitar 2,7%. Dari segi valuasi, bagaimanapun, saham ini tidak benar-benar murah, diperdagangkan pada 21 kali laba masa depan.

Namun, jika keruntuhan pasar saham menurunkan harga McDonald's ke valuasi yang relatif diskon, ini bisa menguntungkan Berkshire Hathaway.

Procter & Gamble: Investasi aman di setiap penurunan

Procter & Gamble juga merupakan Dividend King, dengan 71 tahun berturut-turut meningkatkan dividen. Selain itu, P&G, perusahaan produk rumah tangga di balik merek seperti Tide dan Gillette, adalah pilihan aman selama masa sulit.

Perluasan

NYSE: PG

Procter & Gamble

Perubahan Hari Ini

(-0,80%) $-1,14

Harga Saat Ini

$141,57

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$330B

Rentang Hari Ini

$141,20 - $143,40

Rentang 52 minggu

$137,62 - $170,99

Volume

7M

Rata-rata Volume

10M

Margin Kotor

50,88%

Hasil Dividen

3,01%

Perusahaan beroperasi di industri yang tahan resesi, namun sahamnya bisa menjadi volatil selama penurunan pasar. Saat ini, saham cukup dihargai, tetapi belum benar-benar murah. Saham diperdagangkan pada 20,5 kali laba masa depan, sejalan dengan saham blue chip dividen lainnya. Hasil dividen forward adalah 3%.

Namun, jika pasar mengalami penurunan, saham ini bisa turun ke valuasi yang lebih murah. Misalnya, setelah krisis akhir 2000-an, saham diperdagangkan antara 10 dan 15 kali laba.

Sejarah mungkin tidak akan terulang, tetapi dengan valuasi di kisaran pertengahan belasan, investor seperti Buffett kemungkinan besar akan membeli. Selain potensi apresiasi harga yang besar saat rebound, membeli dengan harga sangat rendah juga bisa menghasilkan keuntungan yang solid dari dividen yang terus tumbuh.