Belakangan ini saya menemukan banyak teman di sekitar mulai bertanya tentang investasi mata uang asing, tampaknya semua menyadari bahwa hanya menyimpan deposito dalam dolar Taiwan memang tidak menghasilkan banyak uang. Sejujurnya, berinvestasi mata uang asing sebenarnya tidak serumit yang dibayangkan oleh pemula, tetapi juga tidak bisa dianggap sebagai bisnis yang pasti menguntungkan. Saya akan berbicara tentang topik ini dari sudut pandang pengamatan saya sendiri.

Pertama, mengapa harus berinvestasi mata uang asing. Tingkat suku bunga deposito di Taiwan sudah lama berada di level rendah, rata-rata sekitar 1,7%, sedangkan suku bunga mata uang asing seperti dolar AS dan dolar Australia jauh lebih tinggi. Selisih ini adalah peluang. Tapi yang lebih penting adalah diversifikasi risiko—jika semua aset dihitung dalam dolar Taiwan, begitu nilai TWD melemah secara besar-besaran, kekayaan akan menyusut secara signifikan. Dari sudut pandang alokasi aset, setiap orang sebaiknya memegang beberapa mata uang asing. Selain itu, partisipan dalam perdagangan mata uang berasal dari seluruh dunia, sangat sulit untuk dikendalikan, dan dibandingkan pasar saham, lebih transparan. Apalagi pasar forex bertransaksi 24 jam, tidak seperti saham yang memiliki waktu tertentu, sehingga jika harga bergerak ke arah yang tidak menguntungkan, bisa langsung stop loss dan keluar.

Pemula yang berinvestasi mata uang asing biasanya memiliki tiga cara pilihan. Yang pertama adalah deposito mata uang asing, ini adalah yang paling sederhana dan aman, yaitu untuk mendapatkan sedikit bunga. Buka rekening mata uang asing di bank, cukup bawa dokumen saat berusia di atas 20 tahun. Tapi kekurangannya adalah likuiditas yang sangat rendah, jika kurs sudah mencapai target tapi jangka waktu deposito belum berakhir, pencairan awal akan dikenai potongan bunga.

Cara kedua adalah reksa dana mata uang asing, ini lebih cocok untuk orang yang membutuhkan fleksibilitas. Tidak terikat kontrak, bisa beli dan jual kapan saja, bunga biasanya berada di antara tabungan dan deposito. Umumnya ada reksa dana pasar uang dan ETF mata uang, yang bisa langsung diinvestasikan dalam rupiah, dan dikelola oleh perusahaan reksa dana untuk melakukan konversi mata uang.

Cara ketiga adalah trading margin forex, ini adalah metode yang lebih sering saya perhatikan. Transaksi ini bukan untuk mendapatkan bunga, melainkan murni untuk mendapatkan selisih kurs. Karena volatilitas mata uang relatif rendah, biasanya menggunakan leverage 50 sampai 200 kali. Cara transaksi mirip saham, perlu analisis tren harga mata uang, memilih waktu yang tepat untuk masuk pasar. Tapi risiko leverage sangat besar, pemula harus sangat berhati-hati dan tidak menggunakan leverage terlalu tinggi, umumnya disarankan agar leverage pasangan mata uang utama tidak lebih dari 30 kali.

Berapa banyak keuntungan yang bisa didapat dari jual beli mata uang asing? Sebenarnya itu adalah bagian dari “selisih kurs” dan “selisih bunga”. Selisih kurs adalah perbedaan harga yang diperoleh dari waktu beli dan jual, sedangkan selisih bunga adalah perbedaan suku bunga acuan antar negara. Misalnya, suku bunga deposito Taiwan 2%, Amerika Serikat 5%, selisih 3% ini adalah potensi keuntungan. Tapi ketiga persen ini sama sekali tidak menjamin keuntungan pasti. Banyak orang melakukan kesalahan dengan mendapatkan keuntungan dari selisih bunga tapi merugi dari selisih kurs—misalnya kamu menukar 33 TWD untuk 1 USD, lalu USD melemah menjadi hanya bisa ditukar 30 TWD, meskipun mendapatkan bunga 5%, secara keseluruhan tetap rugi. Jadi sebelum transaksi, harus dipikirkan dengan matang, apakah ingin mengandalkan pendapatan dari selisih bunga selama memegang posisi, atau ingin mendapatkan keuntungan dari fluktuasi kurs jangka pendek.

Mengenai mata uang asing mana yang sebaiknya dipilih oleh pemula, bank di Taiwan umumnya menyediakan 12 jenis mata uang, termasuk dolar AS, dolar Australia, dolar Kanada, dolar Hong Kong, Poundsterling, Franc Swiss, Yen Jepang, Euro, Dolar Selandia Baru, Dolar Singapura, Rand Afrika Selatan, Krona Swedia, dan lain-lain. Mata uang ini bisa dibagi menjadi empat kategori utama.

Kategori pertama adalah mata uang kebijakan, utama adalah dolar AS dan euro, yang nilainya sangat dipengaruhi oleh kebijakan bank sentral. Saat bank sentral melonggarkan kebijakan, nilai tukar biasanya melemah, saat mengetatkan, menguat. Investasi dalam mata uang ini harus memperhatikan perkembangan kebijakan bank sentral secara ketat.

Kategori kedua adalah mata uang safe haven, yaitu Yen Jepang dan Franc Swiss. Kedua negara ini memiliki ekonomi maju dan stabil secara politik, saat pasar bergejolak, banyak orang membeli mata uang ini untuk menghindar risiko. Banyak juga yang meminjam mata uang dengan suku bunga rendah ini untuk berinvestasi di aset berimbal tinggi, dan saat kondisi membaik, kembali menukarkan ke mata uang negara asal mereka, mendapatkan keuntungan dari selisih kurs dan bunga.

Kategori ketiga adalah mata uang komoditas, seperti dolar Australia dan dolar Kanada. Negara-negara ini utama mengekspor komoditas besar, saat harga komoditas naik, mata uang mereka pun menguat, sebaliknya melemah saat harga turun. Misalnya, Australia adalah eksportir terbesar bijih besi di dunia, saat harga bijih besi turun, dolar Australia pun melemah. Mata uang ini relatif mudah dipahami oleh pemula karena fluktuasi harga yang lebih mudah dipantau.

Kategori keempat adalah mata uang pasar berkembang, seperti Yuan dan Rand Afrika Selatan. Negara-negara ini sedang berkembang pesat, suku bunga biasanya tinggi dan menarik. Tapi masalahnya adalah stabilitas politik yang tidak pasti, fluktuasi kurs besar, likuiditas kecil, dan spread jual beli yang besar. Rand Afrika Selatan memiliki suku bunga tertinggi tapi risiko juga terbesar, pemula harus sangat berhati-hati.

Secara umum, selain dolar AS yang merupakan pilihan paling dasar, saya rasa mata uang safe haven dan komoditas lebih cocok untuk pemula. Mata uang safe haven cenderung stabil, dan mata uang komoditas lebih mudah dipahami pergerakannya, kombinasi keduanya cocok untuk kebanyakan investor.

Situasi pasar terbaru juga patut diperhatikan. The Fed mulai menurunkan suku bunga dari paruh kedua 2024, dan mempertahankan tingkat suku bunga hingga 2025. Penurunan ini berdampak pada mata uang utama dunia. Indeks dolar terdiri dari enam mata uang, euro memiliki porsi tertinggi 57,6%, diikuti Yen Jepang 13,6%, Poundsterling 11,9%, Dolar Kanada 9,1%.

Pasangan mata uang EUR/USD adalah yang paling banyak diperdagangkan, melibatkan dua ekonomi terbesar di dunia. Penurunan suku bunga The Fed sementara Bank Sentral Eropa mempertahankan suku bunga, ditambah kekhawatiran ketidakpastian kebijakan dolar, menyebabkan euro menguat ke level tertinggi empat tahun.

Perdagangan carry trade USD/JPY cukup umum, tapi Bank of Japan menunggu evaluasi dampak kebijakan tarif AS sebelum melanjutkan kenaikan suku bunga. Banyak ekonom memperkirakan Bank of Japan akan menaikkan suku bunga lagi sebelum akhir tahun, yang akan memperkuat ekspektasi penyempitan selisih suku bunga AS-Jepang. Dalam jangka pendek, pasar masih berjuang antara bullish dan bearish, sehingga nilai Yen kemungkinan akan berfluktuasi.

Pasangan GBP/USD memiliki sejarah panjang, tahun ini menguat terutama karena dolar melemah, bukan karena fundamental GBP membaik. Dengan kebijakan The Fed yang semakin jelas, risiko penyesuaian ulang terhadap posisi bullish GBP mungkin muncul. Ekonomi Inggris lemah dan ada ekspektasi penurunan suku bunga, sehingga pergerakan GBP ke depan diperkirakan akan tetap dalam kisaran.

Franc Swiss meskipun berasal dari negara kecil, sebagai safe haven sangat diperhatikan. Sejak 2026, Amerika Serikat menghadapi masalah perdagangan dan fiskal, sifat safe haven dolar AS mulai terganggu, sehingga Franc Swiss semakin menarik sebagai aset safe haven, banyak dana mengalir ke sana. Secara jangka menengah dan panjang, perlambatan ekonomi AS, penurunan suku bunga The Fed, dan tren dolar yang cenderung melemah semuanya menguntungkan Franc Swiss.

Banyak faktor yang mempengaruhi fluktuasi kurs. Mata uang dari negara dengan inflasi rendah akan menguat karena harga barang dan jasa naiknya lambat. Suku bunga yang naik juga akan menyebabkan mata uang menguat karena menarik investasi asing. Negara dengan utang pemerintah yang tinggi sulit menarik modal asing, sehingga mata uangnya cenderung melemah. Kondisi perdagangan yang membaik dan harga ekspor yang meningkat akan mendorong penguatan kurs. Stabilitas politik dan kinerja ekonomi yang baik juga membuat mata uang lebih menarik dan cenderung menguat.

Sebagai pemula dalam berinvestasi mata uang asing, hal terpenting adalah memilih instrumen. Pelajari kebijakan, suku bunga, dan perubahan utama dari mata uang yang ingin Anda tradingkan, lalu tentukan arah transaksi. Misalnya, jika Anda yakin tahun ini AS akan menurunkan suku bunga dan Jepang tidak, maka bisa melakukan posisi buy JPY terhadap USD. Keputusan ini akan memandu seluruh strategi investasi Anda selanjutnya.

Membuat strategi trading yang masuk akal adalah kunci keberhasilan. Sesuaikan dengan toleransi risiko, pengalaman trading, dan kondisi pasar, buatlah satu set strategi yang cocok. Strategi harus mencakup titik masuk dan keluar, stop loss, take profit, serta mempertimbangkan risiko pasar dan biaya transaksi.

Mental juga sangat penting. Jangan biarkan fluktuasi pasar mempengaruhi emosi dan keputusan Anda. Terus belajar dan berlatih, pengalaman akan membantu Anda sukses.

Beberapa saran investasi: Pertama, jangan trading mata uang yang tidak Anda pahami. Pemula sebaiknya hanya berinvestasi di mata uang yang dikenal, seperti dolar AS dan Yen Jepang. Kedua, selalu perhatikan fluktuasi kurs. Kurs mata uang dipengaruhi oleh pasar, ekonomi, berita, dan faktor lain, jadi disarankan mengikuti berita internasional. Ketiga, lakukan diversifikasi. Misalnya, simpan deposito dolar dan reksa dana dolar Australia untuk mengurangi risiko. Keempat, pelajari penggunaan stop loss dan take profit. Yang terpenting dalam forex adalah menempatkan stop loss di posisi yang tepat untuk mencegah kerugian besar. Disarankan maksimal 2 kali transaksi per hari. Kelima, perhatikan timing masuk pasar. Jangan kejar harga tinggi atau jual saat harga jatuh, buat rencana transaksi sebelumnya dan tunggu waktu yang tepat untuk masuk. Biasanya, tren terbentuk dalam 5 menit atau lebih, begitu tren terbentuk, bisa mulai ikut.

Akhirnya, ingatlah bahwa strategi apapun jika tidak dipraktikkan hanyalah teori. Latihan terbaik adalah melalui akun demo, yang memungkinkan Anda menguji strategi dan mengelola risiko tanpa risiko kehilangan uang nyata. Pemula harus bersabar, perlahan mengumpulkan pengalaman agar bisa menemukan ritme sendiri di pasar ini.