Belakangan ini saya melihat pasar saham AS, dan menemukan bahwa beberapa saham dividen tinggi memang layak diperhatikan. Rasio dividen S&P 500 hanya sekitar 1,2%, terendah dalam 20 tahun terakhir, tetapi di pasar masih bisa ditemukan beberapa pilihan dengan hasil tahunan lebih dari 5%.

Saya telah mengumpulkan beberapa saham dividen tinggi yang cukup bagus, yaitu Brookfield Renewable (BEPC, 5,6%), Enbridge (ENB, 6%), Realty Income (O, 5,8%), Verizon (VZ, 7%), dan Vici Properties (VICI, 5,9%). Perusahaan-perusahaan ini umumnya adalah pemimpin industri, arus kas stabil, dan memiliki sejarah dividen yang panjang.

Di antaranya, Enbridge telah meningkatkan pembayaran dividen selama 22 tahun berturut-turut, ini sudah merupakan sinyal yang bagus. Verizon sebagai raksasa telekomunikasi, bisnisnya stabil, laporan keuangan terbaru juga melampaui ekspektasi. Realty Income fokus pada penyewaan properti komersial, dengan lebih dari 12.000 properti di bawah naungannya. Keunggulan utama saham dividen tinggi seperti ini adalah mampu memberikan pengembalian kas yang stabil, sekaligus perusahaan sendiri juga sedang tumbuh, sehingga ada ruang untuk apresiasi modal.

Namun, memilih saham dividen tinggi juga harus memperhatikan beberapa poin kunci. Pertama, harus memahami kemampuan profit perusahaan dan arus kasnya, apakah benar-benar stabil selama 5-10 tahun terakhir. Kedua, perlu memeriksa catatan dividen historis, apakah perusahaan secara konsisten membayar dividen atau meningkat dari tahun ke tahun. Terakhir, bandingkan rasio dividen, yang terlalu rendah perlu dipikirkan alasannya, dan yang terlalu tinggi juga harus waspada terhadap risiko.

Secara makro, diperkirakan pertumbuhan laba saham AS akan meningkat pada tahun 2025, yang berarti dividen juga mungkin akan bertambah. Goldman Sachs memperkirakan tahun ini dividen S&P 500 akan tumbuh 7%, sementara Bank of America lebih optimis, memperkirakan bisa meningkat 12%. Jadi, dalam masa ketidakpastian ekonomi, mengalokasikan sebagian ke saham dividen tinggi untuk menyeimbangkan portofolio tetap masuk akal.

Tentu saja, risiko juga harus diwaspadai, ada perusahaan dengan utang tinggi dan profit yang tidak stabil, sehingga pembayaran dividen bisa dipaksa untuk disesuaikan bahkan dihentikan. Sebelum berinvestasi, pastikan melakukan riset yang cukup, memahami kondisi keuangan perusahaan, dan sesuaikan dengan kemampuan risiko pribadi Anda.