Saya baru saja meninjau beberapa analisis tentang perilaku EUR/USD dan ada hal-hal menarik yang layak didiskusikan. Pasangan ini adalah yang paling penting yang ada di Forex, dan jika kamu tidak tahu, mewakili volume perdagangan harian terbesar di pasar valuta asing global.

Untuk memberi gambaran tentang besarnya, BIS melaporkan bahwa volume rata-rata harian di pasar spot melebihi 2,2 triliun dolar. Jika termasuk derivatif dan forward, kita mencapai 7,5 triliun dolar per hari. Artinya, kita berbicara tentang pasar yang benar-benar masif.

Sekarang, ramalan euro dolar yang banyak dianalisis oleh para analis berkaitan langsung dengan apa yang akan dilakukan kebijakan moneter di tahun-tahun mendatang. Setelah FED menahan suku bunga di 5,50% pada akhir 2023 dan ECB di 4,50% tidak lama setelahnya, yang kita lihat adalah jeda sebelum pemangkasan. Dan di sinilah kuncinya: FED selalu menentukan irama, ECB mengikutinya. Ini sudah terjadi di krisis-krisis sebelumnya dan tampaknya akan terus begitu.

Dari sudut pandang teknikal, EUR/USD telah membentuk pola-pola menarik. Jika kita melihat Fibonacci, beberapa level target untuk periode ini mengarah ke 1,12921 dalam jangka pendek dan berpotensi 1,21461 dalam horizon yang lebih luas, meskipun dengan koreksi yang mungkin tanpa menembus 1,15. Indikator teknikal mengirimkan sinyal campuran: moving average tidak menunjukkan tren yang jelas, RSI dalam kontraksi, dan DMI menunjukkan tren turun.

Apa yang saya anggap relevan adalah bahwa ramalan euro dolar terutama bergantung pada kapan dan seberapa besar kedua bank sentral memotong suku bunga. Jika FED menurunkan terlebih dahulu, itu harus menguntungkan euro. Tapi menjelang 2025, situasinya bisa menjadi setara dan dolar bisa kembali menguat. Semuanya tergantung bagaimana inflasi berkembang.

Berbicara tentang faktor, ada banyak yang mempengaruhi pasangan ini. Di sisi dolar: pengurangan neraca, kenaikan suku bunga, repatriasi modal, krisis yang menjadikannya tempat perlindungan aman. Di sisi lain: resesi lokal, pengurangan dolar secara bertahap oleh ekonomi emerging, injeksi likuiditas yang menyebabkan inflasi.

Untuk euro, faktor positif termasuk kenaikan suku bunga ECB, perbaikan ekonomi di zona euro, pengurangan pengangguran. Negatif: injeksi likuiditas besar-besaran, penurunan suku bunga, program pembelian utang, ketidakstabilan geopolitik seperti yang kita lihat dengan Ukraina.

Jika kamu ingin berinvestasi di pasangan ini, ada opsi. Dana investasi tidak terlalu baik karena tidak memanfaatkan fluktuasi nyata. Kontrak berjangka EUR/USD adalah kontrak forward di mana kamu menang jika nilai tukar menguntungkanmu. Tapi CFD mungkin adalah opsi terbaik untuk trader ritel karena leverage memungkinkan kamu mengelola posisi yang relevan dengan modal lebih sedikit. Satu lot standar adalah 100.000 unit, jadi tanpa leverage kamu membutuhkan banyak uang.

Secara historis, sejak 2008 kita berada dalam saluran menurun yang luas. Krisis keuangan sangat brutal bagi euro karena FED menurunkan suku bunga ke nol sementara ECB Trichet bersikeras mempertahankan suku tinggi. Kemudian datang COVID, Amerika Serikat bertindak cepat menyuntikkan 2 triliun dolar, dan euro melonjak dari 1,0780 di Maret 2020 ke 1,2299 di Desember. Tapi bailout Eropa (TLTRO) mulai mengurangi keunggulan itu, dan perang di Ukraina pada 2022 semakin memperumit semuanya.

Faktanya adalah kedua mata uang ini akan tetap menjadi protagonis di Forex. Volatilitas tidak akan ekstrem karena pasangan ini memiliki kedalaman pasar yang sangat besar. Tapi selalu ada risiko: burung unta hitam geopolitik, perubahan tak terduga dalam kebijakan ekonomi, pergerakan kepercayaan di ekonomi.

Kesimpulannya, berinvestasi di EUR/USD tetap menjadi taruhan yang solid jika kamu memahami bahwa indikator makroekonomi AS biasanya lebih dulu merespons keputusan ECB. Ramalan euro dolar bergantung pada pengawasan ketat terhadap inflasi, suku bunga, dan peristiwa geopolitik. Ini adalah pasangan dengan volatilitas relatif rendah dan likuiditas yang baik, cocok bagi mereka yang ingin terpapar pergerakan mata uang tanpa ketidakpastian dari aset yang lebih volatil.