Penambang Bitcoin IREN Menutup Penawaran Surat Utang Konversi sebesar $3 Miliar untuk Mendorong Transformasi AI

Singkatnya

• IREN Limited menutup penawaran surat utang senior konversi sebesar $3 miliar untuk mendanai ekspansi infrastruktur AI.
• Hasil bersih total sebesar $2,96 miliar, dengan $201,3 juta dialokasikan untuk transaksi panggilan terbatas.
• Penawaran ini mengikuti kesepakatan besar dengan Nvidia dan Microsoft untuk layanan cloud AI.

Perusahaan penambangan Bitcoin IREN Limited mengatakan Kamis bahwa mereka menutup penawaran surat utang senior konversi sebesar $3 miliar, mengamankan modal untuk mempercepat transformasi mereka dari penambangan cryptocurrency ke layanan infrastruktur AI. Surat utang konversi ini membawa kupon tahunan 1% dan jatuh tempo pada tahun 2033, dengan premi konversi sebesar 32,5% di atas harga saham IREN. Surat utang ini dijual secara pribadi kepada pembeli institusional yang memenuhi syarat di bawah Aturan 144A, menghasilkan hasil bersih sebesar $2,96 miliar setelah biaya dan pengeluaran. Perusahaan mengalokasikan $201,3 juta dari hasil tersebut untuk mendanai transaksi panggilan terbatas dengan harga batas $110,30 per saham—yang mewakili premi 100% di atas harga saham $55,15 yang tercatat pada 11 Mei. Struktur panggilan terbatas ini dirancang untuk mengurangi potensi dilusi dari konversi surat utang sambil memberikan partisipasi kenaikan bagi pemegang saham yang ada.

Penggalangan modal ini mengikuti rangkaian kesepakatan AI yang cepat yang telah mengubah model bisnis IREN. Pada November 2025, perusahaan menandatangani kesepakatan hosting cloud AI sebesar $9,7 miliar dengan Microsoft. Diikuti oleh kesepakatan dengan Nvidia pada awal Mei untuk menempatkan hingga 5 gigawatt kapasitas pusat data AI secara global.  Kesepakatan Nvidia mencakup kontrak cloud AI lima tahun sebesar $3,4 miliar untuk GPU Blackwell yang didinginkan udara, dan warrant lima tahun untuk hingga 30 juta saham IREN seharga $70 per saham. Beberapa hari setelah mengumumkan kemitraan Nvidia, IREN menyelesaikan akuisisi seluruh saham sebesar $625 juta dari penyedia layanan perangkat lunak Mirantis. Saham IREN turun lebih dari 8% hingga Jumat ini di tengah penurunan saham kripto yang lebih luas, baru-baru ini diperdagangkan di harga $53,55. Saham naik lebih dari 9% dalam sebulan terakhir, dan 15% dalam enam bulan terakhir, menurut data Yahoo Finance.

Perusahaan penambangan Bitcoin utama secara umum telah merangkul meningkatnya permintaan untuk komputasi AI, dengan banyak yang menandatangani kesepakatan multi-miliar dolar—dan beberapa, seperti Keel Infrastructure (sebelumnya Bitfarms) sepenuhnya menutup bisnis penambangan mereka demi melayani kebutuhan AI dan komputasi berkinerja tinggi (HPC). Pada akhir April, analis dari bank investasi Bernstein mengatakan bahwa mereka memperkirakan IREN akan sepenuhnya keluar dari penambangan Bitcoin pada tahun 2030, secara bertahap mengurangi fokus penambangannya dalam beberapa tahun mendatang saat mereka mengalihkan perangkat kerasnya untuk tujuan AI dan HPC.