Jadi jika Anda telah memikirkan di mana menaruh modal di ruang AI Australia, sebenarnya ada beberapa pergerakan yang cukup menarik belakangan ini. Seluruh lanskap telah bergeser sejak ChatGPT dirilis kembali pada tahun 2022, dan sekarang bukan hanya tentang perusahaan yang membangun model itu sendiri—tapi tentang siapa yang benar-benar menghasilkan uang dari gelombang AI.

Pemerintah Australia juga cukup serius tentang ini. Mereka telah mengalokasikan lebih dari AUD $460 juta di bawah Rencana AI Nasional mereka, dan perusahaan swasta telah menyesuaikan energi tersebut dengan lebih dari AUD $700 juta dalam investasi AI tahun lalu saja. Aliran modal seperti itu biasanya menandakan di mana uang pintar berpikir peluang nyata berada.

Izinkan saya menjelaskan beberapa perusahaan AI yang bisa diinvestasikan di Australia yang telah saya amati. WiseTech Global menarik perhatian saya sejak awal karena mereka melakukan sesuatu yang cukup cerdas—mereka mengotomatisasi proses bea cukai dan penjadwalan pelabuhan menggunakan pembelajaran mendalam. Platform CargoWise mereka adalah solusi utama bagi perusahaan pengangkutan secara global. Pendapatan mereka lebih dari dua kali lipat dari AUD $377 juta pada 2021 menjadi AUD $779 juta tahun lalu, dan EBITDA melonjak dari AUD $154 juta menjadi AUD $382 juta dalam periode yang sama. Trajektori pertumbuhan seperti itu sulit diabaikan, terutama ketika didorong oleh peningkatan operasional nyata daripada hype.

Lalu ada TechnologyOne, yang pada dasarnya merevolusi dirinya sendiri dengan beralih ke model SaaS+ pada tahun 2022. Mereka meninggalkan pendekatan lama yang berat dalam implementasi dan sekarang menghasilkan pendapatan berulang. Mereka mencapai AUD $555 juta dalam pendapatan berulang tahunan tahun lalu dengan lonjakan 18% dalam hasil garis atas—dan mereka bahkan mencapai target ARR AUD $500 juta 18 bulan lebih awal dari jadwal. Dengan margin pra-pajak 19%, angka-angka ini menunjukkan bahwa model langganan benar-benar berhasil.

NextDC adalah perusahaan lain yang layak dipantau jika Anda mencari peluang investasi AI di Australia. Mereka diposisikan sebagai pemain infrastruktur—17 pusat data di seluruh Australia plus 11 proyek internasional dalam pengembangan. Pemicu utama? OpenAI baru saja menjadikan mereka mitra infrastruktur regional untuk Kampus AI. Itu adalah jenis kemitraan yang membuka aliran pendapatan baru dan memvalidasi model bisnis mereka. Pendapatan bersih mereka tumbuh dengan CAGR 16% selama lima tahun, dan mereka mempertahankan tingkat pertumbuhan yang sama dalam EBITDA dasar meskipun sangat kapital-intensif.

Sekarang, jika Anda terbuka untuk melihat di luar saham Australia saja, ada beberapa perusahaan AI global yang bisa diakses dengan mudah oleh investor Australia. NVIDIA pada dasarnya adalah titik utama untuk chip AI saat ini—menguasai lebih dari 70% pangsa pasar di segmen chip AI. Tahun fiskal terakhir mereka mencatat pendapatan USD $216 miliar, naik 65% dari tahun ke tahun, dengan margin kotor 75% dan margin bersih 54%. Angka-angka itu benar-benar luar biasa. Mereka juga meluncurkan platform Blackwell dan Rubin yang memungkinkan pengembang menjalankan LLM dalam ekosistem mereka, jadi mereka tidak hanya menjual chip—mereka membangun seluruh infrastruktur.

Microsoft juga salah satu yang diam-diam meraih keberhasilan. Mereka memonetisasi tren AI sejak awal dengan Copilot di seluruh ekosistem Microsoft 365. Investasi mereka di OpenAI sekarang bernilai sekitar USD $137 miliar—hasil 10x lipat. Lebih dari 15 juta pengguna sudah menggunakan produk AI mereka, dan mereka berhasil menyematkannya ke sebagian besar alat mereka melalui langganan. Kapasitas aliran kas ini memberi mereka keunggulan nyata karena mereka bisa mendanai pertumbuhan mereka sendiri tanpa harus mengandalkan modal eksternal.

Alphabet juga menarik untuk diamati, terutama sejak peluncuran Gemini. Mereka memiliki setiap lapisan tumpukan AI—chip mereka sendiri untuk pusat data, YouTube dan Search yang mengendalikan front-end iklan, dan bisnis Cloud yang sangat menguntungkan. Plus, mereka baru saja mengamankan kemitraan dengan Apple untuk fitur AI generasi berikutnya di iOS dan MacOS. Itu adalah jenis benteng distribusi yang sulit ditiru.

Jika Anda tidak yakin memilih saham individu, ada juga jalur ETF. Vanguard Information Technology ETF, iShares U.S. Technology ETF, dan Fidelity MSCI Information Technology Index ETF menawarkan eksposur yang terdiversifikasi jika Anda ingin menyebar risiko di berbagai perusahaan AI di sektor ini.

Cara saya melihatnya, peluang AI di Australia nyata, tetapi lebih bernuansa daripada sekadar membeli yang paling jelas. Pengembalian terbaik kemungkinan akan datang dari perusahaan yang telah menemukan cara mengintegrasikan AI ke dalam model bisnis yang sudah ada dan benar-benar meningkatkan keuangan mereka. Apakah Anda langsung membeli saham individu, ambil ETF, atau menggunakan derivatif untuk permainan jangka pendek sangat tergantung pada horizon investasi dan toleransi risiko Anda. Tapi infrastruktur dan perangkat lunak tampaknya menjadi tempat aliran uang nyata saat ini.