Belakangan ini saya sedang meninjau beberapa pola teknis klasik yang sebagian besar trader abaikan atau remehkan, dan saya kembali menemukan sesuatu yang benar-benar layak mendapatkan perhatian lebih: perdagangan death cross. Tidak ada yang baru, tetapi tetap sangat efektif.

Pada dasarnya, death cross terjadi ketika rata-rata bergerak jangka pendek melintasi ke bawah di bawah rata-rata bergerak jangka panjang. Kedengarannya sederhana, tetapi yang menarik di sini adalah: pola ini telah meramalkan dengan cukup akurat beberapa kejatuhan pasar terbesar. Kita berbicara tentang penurunan besar baik di saham maupun di kripto, termasuk krisis tahun 2008 dan pertengahan tahun 70-an. Artinya, indikator ini telah berfungsi selama beberapa dekade.

Yang terjadi adalah ketika Anda melihat perdagangan death cross dalam aksi, itu menunjukkan bahwa tren jangka pendek dan tren jangka panjang telah berbalik arah. Trader biasanya menggunakan rata-rata bergerak 50 dan 200 hari untuk ini. Ketika yang 50 melintasi di bawah yang 200, banyak yang melihat itu sebagai sinyal jual yang jelas. Dan jujur saja, secara historis ini cukup berhasil sebagai indikator bahwa pasar bearish mendekat.

Sekarang, perdagangan death cross memiliki tiga fase yang patut dipahami. Pertama, Anda membutuhkan tren naik sebelumnya agar masuk akal. Kedua, adalah saat terjadinya persilangan itu sendiri, di mana kedua tren sedang menurun tetapi tren jangka pendek lebih cepat. Dan ketiga, beberapa trader menunggu konfirmasi tambahan untuk menghindari sinyal palsu, meskipun itu berarti kehilangan sebagian dari pergerakan.

Di sinilah dilema muncul: apakah menunggu konfirmasi atau bertindak langsung? Jika menunggu, Anda mengurangi risiko tetapi kehilangan kecepatan. Jika bertindak cepat, masuk lebih awal tetapi dengan peluang lebih besar untuk sinyal palsu. Tidak ada jawaban sempurna, tergantung toleransi risiko Anda.

Apa yang saya perhatikan adalah bahwa perdagangan death cross jauh lebih dapat diandalkan ketika disertai volume perdagangan yang tinggi. Jika Anda melihat persilangan tetapi tanpa volume yang signifikan, itu mungkin hanya trader yang mengambil keuntungan dan aksi harga akan pulih dengan cepat. Tetapi ketika ada volume besar di balik persilangan itu, itu cerita yang berbeda.

Contoh nyata: pada Januari 2022, Bitcoin menunjukkan death cross ketika rata-rata 50 hari melintasi di bawah rata-rata 200 hari. Harga turun dari USD 66.000 di November menjadi hampir USD 36.000. Itu hampir separuhnya. Jika seseorang bertindak saat persilangan itu terjadi, mereka akan menghindari banyak rasa sakit. Tesla juga menunjukkan ini pada awal Juli 2021, dan S&P 500 membentuk pola ini pada Maret 2022, yaitu death cross pertamanya dalam 2 tahun.

Sekarang, kritik paling umum terhadap perdagangan death cross adalah bahwa ini adalah indikator tertinggal. Persilangan kadang terjadi setelah harga sudah turun cukup jauh. Ini mencerminkan apa yang sudah terjadi, bukan apa yang akan terjadi. Beberapa analis mencoba memperbaikinya dengan menggunakan harga itu sendiri alih-alih rata-rata bergerak 50 hari, yang cenderung terjadi lebih awal.

Untuk benar-benar memanfaatkan ini, kombinasikan perdagangan death cross dengan indikator lain. Volume adalah yang paling jelas. MACD juga bekerja dengan baik karena momentum tren jangka panjang biasanya melemah sebelum pasar benar-benar berbalik. Itu memberi Anda konfirmasi tambahan.

Dan tentu saja, ada yang berlawanan: golden cross, di mana rata-rata jangka pendek melintasi ke atas di atas rata-rata jangka panjang. Itu menandai perubahan bullish. Saya telah melihat saham melewati beberapa golden cross dan death cross dalam periode singkat, jadi ini tidaklah 100% pasti.

Yang penting dipahami adalah bahwa perdagangan death cross hanyalah alat lain dalam arsenal Anda, bukan solusi mutlak. S&P 500 telah membentuk death cross sebanyak 25 kali sejak 1970, jadi frekuensinya cukup tinggi. Tetapi menggunakannya bersama analisis volume dan indikator teknis lainnya memberi Anda probabilitas yang jauh lebih tinggi untuk berada di sisi yang benar dari pasar saat situasi menjadi tidak pasti.