เพิ่งสังเกตเห็นว่าหลาย ๆ คนยังไม่เข้าใจความผันผวนจริง ๆ ว่าคืออะไร ทั้ง ๆ ที่มันเป็นสิ่งสำคัญมากในการเทรดและลงทุน มาพูดคุยกันหน่อยเกี่ยวกับเรื่องนี้ดีไหม

ความผันผวนหรือ volatility นั่นแหละ คือการวัดว่าราคาของสินทรัพย์ขึ้นลงเร็วแค่ไหน ถ้า volatility สูง ก็หมายความว่าราคาเปลี่ยนแปลงเร็วและบ่อยครั้ง ถ้า volatility ต่ำ ราคาก็จะเคลื่อนไหวช้าและนิ่มขึ้น ทำไมต้องสนใจเรื่องนี้? เพราะมันบอกเราถึงความเสี่ยงในการเทรด ยิ่ง volatility สูง ยิ่งมีความเสี่ยงมากขึ้น แต่ก็มีโอกาสในการหาผลกำไรมากขึ้นด้วย

ในตลาด Forex มันชัดเจนมากขึ้น คู่เงินบางคู่เช่น EUR/USD มีความผันผวนต่ำ ปลอดภัยกว่า แต่ผลกำไรก็ไม่มากเท่า ส่วนคู่เงินแปลก ๆ อย่าง USD/ZAR หรือ USD/MXN มี volatility สูงมาก เคลื่อนไหวแรงจริง ๆ ถ้าคุณเทรดเงินที่ผันผวนมากแบบนี้ต้องระวัง

วิธีวัด volatility ก็มีหลายแบบ บางคนใช้ standard deviation ซึ่งเป็นการหาว่าราคาเบี่ยงเบนจากค่าเฉลี่ยเท่าไหร่ บางคนดู VIX ซึ่งเรียกกันว่า "ดัชนีความกลัว" มันวัดความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของ S&P 500 ในอีก 30 วัน ถ้า VIX สูง มันแสดงว่าตลาดกำลังกลัวอะไรสักอย่าง บางคนใช้เบต้า (Beta) ซึ่งวัดว่าหุ้นเคลื่อนไหวตามตลาดมากเพียงไหร่

มีความผันผวนสองประเภท คือ historical volatility ที่ดูจากข้อมูลในอดีต บอกว่าราคาเปลี่ยนแปลงแค่ไหนในอดีต กับ implied volatility ที่ดูจากตลาดออปชั่น บอกว่าตลาดคาดหวังว่าราคาจะผันผวนเท่าไหร่ในอนาคต ทั้งสองอย่างนี้ต้องดูด้วย

เมื่อเทรดในตลาด volatility สูง ควรใช้เครื่องมือช่วยเหลือ เช่น Bollinger Bands เพื่อดูว่าตลาดซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป หรือใช้ Average True Range เพื่อวัดความผันผวน Relative Strength Index ก็ช่วยได้ด้วย สำคัญที่สุดคือต้องใช้ stop loss เสมอ เพราะ volatility สูง ๆ มันอันตรายได้ถ้าไม่ระวัง

การรับมือกับ volatility ต้องมีแผนการเทรดที่ชัดเจน ถ้าคุณลงทุนระยะยาว ก็ไม่ต้องกังวล volatility มันจะช่วยให้พอร์ตโฟลิโอเติบโตได้ แต่ถ้าเทรดระยะสั้น ต้องระวังมากขึ้น อีกอย่างคือควรมองว่า volatility เป็นโอกาส ไม่ใช่แค่ความเสี่ยง เมื่อตลาดลงไป ราคาถูกลง คุณสามารถซื้อได้ถูก ๆ ถ้าคิดว่ามันจะขึ้นมาอีก

สุดท้ายนี้ ความผันผวนมันเป็นส่วนสำคัญของตลาด ไม่มี volatility ก็ไม่มีโอกาสหาผลกำไร เรื่องสำคัญคือต้องเข้าใจมันให้ดี วางแผนให้ดี แล้วปฏิบัติตามแผนนั้น ถ้าคุณใหม่ในเรื่องนี้ ลองเปิดบัญชีทดลองเทรดก่อนเพื่อฝึกฝน ดูว่า volatility ทำงานอย่างไรจริง ๆ