Kemarin teman saya bilang dia sudah mendapatkan keuntungan dari trading, tetapi saat saya lihat akun sebenarnya, keuntungannya hilang. Saya lalu bertanya padanya, "Apa yang terjadi?" Dia menjawab, "Swap." Itu adalah saat pertama kali saya tahu bagaimana cara menghitung swap, dan ternyata sangat berpengaruh besar terhadap keuntungan kita.

Nilai Swap ini sebenarnya tidak serumit yang dibayangkan, tetapi kebanyakan trader pemula sering mengabaikannya karena saat membuka order mereka tidak memperhatikan, dan ketika memegang posisi semalaman, tidak ada yang terlihat secara jelas, nilainya diam-diam saja.

Sederhananya, Swap adalah bunga yang harus Anda bayar (atau kadang-kadang diterima) saat memegang posisi semalaman. Karena saat Anda trading, Anda sedang "meminjam" satu mata uang untuk "membeli" mata uang lain. Setiap mata uang di dunia memiliki tingkat bunga sendiri. Bank sentral masing-masing negara menentukan, misalnya USD memiliki tingkat bunga sesuai yang ditetapkan Fed, EUR juga memiliki tingkat bunga yang ditetapkan ECB. Ketika Anda meminjam mata uang, Anda harus membayar bunga, tetapi saat memegang mata uang tersebut, Anda seharusnya mendapatkan bunga. Selisih antara keduanya adalah Swap.

Mari kita lihat contoh. Jika bunga EUR adalah 4% per tahun dan USD adalah 5% per tahun, saat Anda membeli EUR/USD (membeli EUR dan meminjam USD), Anda akan mendapatkan 4% tetapi membayar 5%. Selisihnya adalah -1%, yang berarti Anda harus membayar Swap negatif. Sebaliknya, jika Anda menjual EUR/USD (meminjam EUR dan memegang USD), Anda membayar 4% dan mendapatkan 5%, sehingga selisihnya +1%, dan Swap-nya positif.

Namun, ini hanya teori. Dalam kenyataannya, broker berperan sebagai perantara. Mereka akan menambahkan "biaya pengelolaan" mereka sendiri, sehingga Swap yang Anda terima sebenarnya lebih kecil dari yang seharusnya. Seringkali, baik posisi Long maupun Short sama-sama mengalami kerugian dari Swap.

Di sinilah pentingnya memahami bagaimana cara menghitung swap, karena ini benar-benar mempengaruhi keuntungan kita. Saya pernah mendapatkan keuntungan 30 USD dari trading, tetapi jika saya memegang posisi selama 3 malam dengan Swap 3-Hari (misalnya hari Rabu dihitung tiga kali lipat), Swap bisa menjadi -26 USD, sehingga keuntungan bersih saya hanya tersisa 4 USD, belum termasuk Spread saat membuka posisi.

Ada dua cara perhitungan. Jika broker menampilkan dalam Points (seperti MT4/MT5), kalikan Points dengan nilai satu Point. Jika ditampilkan dalam persen per malam (seperti Mitrade), kalikan nilai penuh posisi dengan persentase tersebut. Yang penting, Swap dihitung dari nilai penuh posisi, bukan dari Margin yang Anda gunakan.

Contohnya, Anda membeli 1 Lot EUR/USD di harga 1.0900 dengan leverage 1:100. Margin yang Anda gunakan mungkin hanya 1.090 USD, tetapi nilai penuh posisi adalah 109.000 USD. Jika Swap Long adalah -0.008% per malam, Anda akan kehilangan 8,72 USD per malam, yaitu sekitar 0,8% dari Margin Anda. Jika pasar tidak bergerak, Swap ini bisa mengikis Margin Anda sampai habis.

Oleh karena itu, memilih broker yang menampilkan informasi Swap secara jelas sangat penting. Ada juga yang memilih akun Swap-Free (Akun Islami) yang tidak mengenakan Swap sama sekali, tidak peduli berapa lama posisi dipegang. Ini cocok untuk orang yang ingin memegang posisi selama seminggu atau sebulan.

Ada juga yang menggunakan strategi Carry Trade, yaitu sengaja mendapatkan Swap positif setiap hari dengan meminjam mata uang bunga rendah (seperti JPY) dan membeli mata uang bunga tinggi (seperti AUD). Jika Buy AUD/JPY memiliki Swap positif, Anda akan mendapatkan uang setiap malam. Tapi risiko utamanya adalah jika harga AUD/JPY jatuh tajam, kerugian dari perubahan nilai tukar bisa lebih besar dari keuntungan Swap yang terkumpul selama bertahun-tahun.

Kesimpulannya, tidak peduli Anda trading seperti apa, Anda harus memahami bagaimana cara menghitung swap. Ini membantu Anda merencanakan trading dengan lebih baik dan tidak terkejut oleh biaya tersembunyi yang mengurangi keuntungan. Itulah yang seharusnya teman saya ketahui sejak awal.