เคยสงสัยไหมว่าทำไม Stochastic Oscillator ถึงเป็นเครื่องมือที่นักเทรดใช้กันมานานกว่า 70 ปี แล้วยังไม่หมดความนิยมเลย ผมก็เคยสงสัยแบบเดียวกัน จนกว่าจะลองศึกษาให้ลึกลงไปแล้วค่อยเข้าใจว่า Stochastic Oscillator นี่มันมีประโยชน์จริง ๆ

พูดง่าย ๆ Stochastic Oscillator หรือ STO คือเครื่องมือที่บอกให้เรารู้ว่าราคาปิดปัจจุบันอยู่ที่ไหนในช่วงระหว่างราคาสูงสุดและต่ำสุด ในช่วงเวลาที่เรากำหนด (โดยปกติ 14 ช่วง) มันแสดงค่าระหว่าง 0 ถึง 100 ซึ่งค่อนข้างง่ายต่อการเข้าใจ

ลองนึกดูสิ เมื่อราคากำลังเป็นขาขึ้น ราคาปิดมักจะอยู่ใกล้กับระดับสูงสุดของช่วงนั้น ๆ ทำให้ Stochastic ที่คำนวณออกมาจะเข้าใกล้ 100 ในทางกลับกัน เมื่อราคาขาลง ราคาปิดจะอยู่ใกล้กับระดับต่ำสุด ทำให้ค่า Stochastic เข้าใกล้ 0 นี่คือหลักการพื้นฐานที่ง่ายมาก แต่ใช้ได้จริง

เครื่องมือ Stochastic ประกอบด้วยสองส่วนหลัก คือ %K ที่แสดงค่าของ Oscillator เอง และ %D ที่เป็นค่าเฉลี่ยของ %K ซึ่งโดยปกติใช้ค่าเฉลี่ย 3 วัน สูตรการคำนวณ %K คือ (C – L14) / (H14 – L14) คูณ 100 เมื่อ C คือราคาปิดปัจจุบัน L14 คือราคาต่ำสุดในช่วง 14 ช่วงเวลา และ H14 คือราคาสูงสุดในช่วง 14 ช่วงเวลา ส่วน %D ก็คำนวณจากค่าเฉลี่ยของ %K สามค่าล่าสุด ถ้ามองตัวอย่างจากข้อมูลราคาน้ำมัน WTI ย้อนหลัง ก็จะเห็นว่าวิธีการนี้ทำงานได้ดีจริง ๆ

แต่ที่สำคัญที่สุดคือ Stochastic ใช้ยังไง ผมพบว่ามีหลายวิธีในการนำมันมาใช้งาน วิธีแรกคือการใช้มันบอกแนวโน้ม โดยดูว่า %K อยู่เหนือหรือต่ำกว่า %D ถ้า %K อยู่เหนือ %D แสดงว่าราคากำลังแข็งตัว ถ้า %K อยู่ต่ำกว่า %D ก็แสดงว่าราคากำลังอ่อนตัว แต่วิธีนี้ใช้ได้ดีเฉพาะในการเทรดระยะสั้นเท่านั้น ในระยะยาวมันจะให้สัญญาณคลาดเคลื่อนได้เยอะ

วิธีที่สองคือใช้มันบอกโมเมนตัม โดยดูส่วนต่างระหว่าง %K และ %D ถ้าส่วนต่างกว้างขึ้น แสดงว่าแนวโน้มแข็งแกร่ง ถ้าส่วนต่างเริ่มบีบแคบ แสดงว่าแนวโน้มอ่อนแอลงและอาจจะเปลี่ยนทิศทาง

วิธีที่นิยมที่สุดคือการใช้ Stochastic บอกว่าราคาถูกแพงหรือถูก ถ้า %K สูงกว่า 80 แสดงว่าราคาถูกซื้อมากเกินไป (Overbought) ซึ่งเป็นโซนที่ค่อนข้างแพง ถ้า %K ต่ำกว่า 20 แสดงว่าราคาถูกขายมากเกินไป (Oversold) ซึ่งเป็นโซนที่ค่อนข้างถูก นี่คือสิ่งที่นักเทรดส่วนใหญ่ใช้ Stochastic เพื่อทำ

อีกวิธีหนึ่งที่ผมชอบคือการใช้มันหาจุดกลับตัวของแนวโน้ม โดยสังเกตว่า %K กำลังทำอะไร เทียบกับราคาที่เกิดขึ้น ถ้า %K ขึ้นเรื่อย ๆ แต่ราคาไม่ขึ้นตาม แสดงว่ามีการขัดแย้ง (Bearish Divergence) ซึ่งเป็นสัญญาณว่าราคาอาจจะกลับตัวลง ในทางกลับกัน ถ้า %K ลงเรื่อย ๆ แต่ราคาไม่ลงตาม แสดงว่ามี Bullish Divergence ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาอาจจะกลับตัวขึ้น

เรื่องข้อดีของ Stochastic ก็มีหลายอย่าง ประการแรกคือมันคำนวณและเข้าใจได้ง่าย ใช้เพียงแค่ราคาสูงสุด ต่ำสุด และราคาปิด ทำให้ได้ค่า %K ที่ตีความได้ง่าย และเมื่อรวมกับ %D ก็สามารถบอกโมเมนตัมและคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงแนวโน้มได้ ประการที่สองคือมันบอกโซนถูกแพงได้ดี ทำให้นักเทรดสามารถใช้มันประกอบการซื้อขาย และยังสามารถสังเกตสัญญาณขัดแย้งที่อาจกลายเป็นจุดกลับตัวได้อีก

แต่ Stochastic ก็มีข้อเสียเหมือนกัน ข้อเสียแรกคือมันให้สัญญาณช้า (Lagging Indicator) ซึ่งหมายความว่าเมื่อ Stochastic บ่งชี้สัญญาณ มักใช้เวลานานกว่าเครื่องมืออื่น ถ้าใช้มันเพียงตัวเดียว อาจจะเข้าซื้อขายเร็วเกินไปและได้ราคาที่ไม่ดี ข้อเสียที่สองคือมันใช้ข้อมูลน้อย ซึ่งแม้จะทำให้ใช้ง่าย แต่ก็สร้างข้อจำกัดว่ามันบอกสัญญาณได้เฉพาะในช่วงสั้นเท่านั้น ไม่สามารถใช้ประกอบการเทรดในแนวโน้มที่ใหญ่ได้ ข้อเสียที่สามคือมันเกิดสัญญาณหลอก (False Signals) ได้ง่ายมาก ถ้าใช้มันเพียงตัวเดียว อาจจะทำให้เสียหายก่อนที่จะพบแนวโน้มที่แท้จริง

เพราะเหตุนี้ ผมจึงแนะนำให้ใช้ Stochastic ร่วมกับเครื่องมืออื่น ตัวอย่างเช่น ใช้กับ EMA เพื่อระบุแนวโน้ม แล้วใช้ Stochastic ยืนยันจุดซื้อขาย หรือใช้กับ RSI เพื่อยืนยันการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม หรือใช้กับ MACD เพื่อหาจุดตัดกันของเส้น Signal Line

มีอีกเรื่องหนึ่งที่ควรรู้คือความแตกต่างระหว่าง Fast Stochastic และ Slow Stochastic Fast Stochastic คำนวณจากราคาล่าสุดและช่วงราคาสูงสุด-ต่ำสุด ทำให้ถ้าราคาล่าสุดเป็นสูงสุดในช่วง ค่า %K จะเป็น 100 ทันที Slow Stochastic คำนวณจากค่าเฉลี่ยของ Fast Stochastic อีกครั้ง ทำให้เรียบกว่าและให้สัญญาณช้ากว่า เลือกใช้ตามความต้องการของคุณ

สรุปง่าย ๆ Stochastic Oscillator เป็นเครื่องมือที่ดีสำหรับนักเทรด แต่ต้องใช้ให้ถูกวิธี ไม่ควรใช้เพียงตัวเดียว ลองรวมกับเครื่องมืออื่น ปรับแต่งค่าให้เหมาะสม และทดลองใช้จริงบนแพลตฟอร์มการเทรดเช่น Mitrade ที่มีเครื่องมือฟรีและเงินเสมือนจริง ด้วยการฝึกฝนเหล่านี้ คุณก็จะสามารถใช้ Stochastic ได้แม่นยำขึ้น