เพิ่งเข้าใจว่าตราสารทุนมันไม่ซับซ้อนขนาดที่คิด ถ้าพูดง่ายๆ มันคือการเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของบริษัท แล้วรอเงินปันผลกับกำไรจากการขึ้นราคา

แบ่งออกเป็นสามประเภทหลักๆ คือหุ้นสามัญ (Common stock) ที่ให้สิทธิออกเสียงและได้เงินปันผล หุ้นบุริมสิทธิ (Preferred stock) ที่ไม่ได้ออกเสียงแต่ได้รับเงินคืนทุนก่อน และใบสำคัญแสดงสิทธิ (Warrant) ที่เป็นตัวเลือกอื่นๆ

มาดูตัวอย่างจริงกัน Apple (AAPL) เป็นหุ้นที่ถือว่าเสถียรและจ่ายเงินปันผลตรงตามเวลา บริษัทนี้ก่อตั้งปี 1976 มีสำนักงานใหญ่ที่คูเปอร์ติโน แคลิฟอร์เนีย ทำธุรกิจเทคโนโลยี iPhone Mac และบริการต่างๆ เหมาะสำหรับคนที่ชอบความปลอดภัยและรายได้ประจำ

แล้ว Tesla (TSLA) ก็อีกเรื่องหนึ่ง เป็น Growth Stock ที่ผันผวนสูง ก่อตั้งปี 2003 ทำรถยนต์ไฟฟ้า ราคาหุ้นเปลี่ยนแปลงตามข่าวสารและเทรนด์ไฟฟ้า ไม่ค่อยจ่ายเงินปันผลแต่เน้นการเติบโต เหมาะกับคนที่ยอมรับความเสี่ยง

Dell Technologies (DELL) เป็นตัวกลาง ทำเทคโนโลยี PC เซิร์ฟเวอร์ Storage ก่อตั้งปี 1984 มีฐานลูกค้าองค์กรมากมาย ได้ประโยชน์จากเทรนด์ Cloud AI และ Data Center ให้ทั้งการเติบโตและเงินปันผล

ตอนเปรียบเทียบกับตราสารหนี้ (Debt Instruments) ความแตกต่างชัดเจน ตราสารหนี้คุณเป็นเจ้าหนี้ได้ดอกเบี้ยคงที่ความเสี่ยงต่ำ ตราสารทุนคุณเป็นเจ้าของได้ผลตอบแทนจากกำไร ความเสี่ยงสูงกว่า

สำหรับมือใหม่ที่อยากลงทุนตราสารทุน มีหลายวิธี ซื้อหุ้นโดยตรงผ่านโบรกเกอร์ (ความเสี่ยงสูงแต่ควบคุมเองได้) ลงทุนกองทุนรวมตราสารทุน (Equity Fund) ที่มีผู้จัดการดูแล หรือกองทุนลดหย่อนภาษี RMF SSF ถ้าอยากวางแผนระยะยาวและประหยัดภาษี

ข้อดีของตราสารทุนคือได้ผู้จัดการกองทุนช่วยบริหาร สามารถกระจายความเสี่ยง ซื้อขายสะดวก และมีความเสี่ยงต่ำกว่าการลงทุนโดยตรง ข้อเสียคือราคาผันผวน มีความเสี่ยงจากธุรกิจ ความสามารถในการจ่ายเงินปันผล และปัจจัยภายนอกเศรษฐกิจการเมือง

ที่สำคัญคือต้องศึกษาธุรกิจที่จะลงทุนให้ดี ดูว่ามีความมั่นคง โอกาสเติบโต และน่าเชื่อถือแค่ไหน แม้ว่าจะลงทุนน้อยนิด แต่ยังไงก็อยากเห็นธุรกิจเติบโต ตราสารทุน (Equity Instruments) ในภาษาอังกฤษนั่นแหละ เป็นเครื่องมือสำคัญของการลงทุนสมัยใหม่