Belakangan ini saya sering memikirkan tentang ini - perbedaan antara trader yang benar-benar berhasil dan yang gagal biasanya berujung pada satu hal: mereka telah menginternalisasi kebijaksanaan yang kebanyakan orang hanya baca tentangnya.

Warren Buffett mungkin mengatakannya dengan paling baik ketika dia berbicara tentang keberhasilan investasi yang membutuhkan waktu, disiplin, dan kesabaran. Terlihat sederhana, kan? Tapi lihat berapa banyak orang yang panik jual saat harga turun atau mengejar kenaikan harga berharap cepat kaya. Ironinya, orang yang mengajarkan kesabaran juga memahami sesuatu yang penting tentang psikologi - pasar pada dasarnya adalah alat untuk mentransfer uang dari yang tidak sabar ke yang sabar. Kamu bisa melihat ini terjadi terus-menerus.

Inilah yang membedakan profesional dari yang lain: mereka memikirkan apa yang bisa mereka kehilangan, bukan apa yang bisa mereka dapatkan. Amatir terobsesi dengan keuntungan. Profesional bangun dan bertanya "berapa banyak yang bisa saya rugikan dalam perdagangan ini?" Perubahan pola pikir ini mengubah segalanya. Jack Schwager mengatakan dengan sempurna - amatir memikirkan keuntungan, profesional memikirkan kerugian. Ini hampir bertentangan dengan intuisi sampai kamu menyadari bahwa melindungi modal adalah dasar dari segalanya.

Bagian psikologi sangat penting. Jim Cramer pernah menyebut harapan sebagai emosi palsu yang hanya merugikanmu, dan itu terasa berbeda saat kamu menyaksikan orang mempertahankan posisi yang tidak berharga karena mereka "percaya" harga akan kembali. Emosi adalah musuh dalam trading. Kamu harus menerima risiko secara jujur, dan begitu kamu melakukannya, kamu akan damai dengan hasil apapun. Saat itulah keputusanmu berhenti dipenuhi ketakutan atau keserakahan.

Saya perhatikan trader yang bertahan adalah mereka yang benar-benar memotong kerugian. Bukan nanti, bukan saat mereka merasa cocok - langsung. Victor Sperandeo mengatakannya dengan tepat: alasan utama orang kehilangan uang adalah mereka tidak memotong kerugian secara singkat. Beberapa orang mengatakan tiga elemen trading yang baik adalah memotong kerugian, memotong kerugian, dan memotong kerugian. Terlihat berulang-ulang sampai kamu melihat seseorang menghancurkan akun mereka karena tidak mampu menerima kerugian kecil.

Ada juga hal tentang memahami apa yang sebenarnya kamu lakukan. Buffett mengatakan diversifikasi yang luas hanya diperlukan saat investor tidak memahami apa yang mereka lakukan. Itu menyakitkan karena berarti sebagian besar portofolio diversifikasi hanyalah... kebingungan yang disamarkan sebagai strategi. Kenali posisi kamu. Ketahui mengapa kamu memegangnya. Jika kamu tidak bisa menjelaskannya dengan sederhana, mungkin kamu sebaiknya tidak memperdagangkannya.

Bagian perilaku pasar juga menarik. Brett Steenbarger menunjukkan bahwa masalah sebenarnya adalah mencoba menyesuaikan pasar ke gaya tradingmu alih-alih menyesuaikan gaya tradingmu dengan bagaimana pasar sebenarnya berperilaku. Pasar tidak peduli dengan sistemmu. Sistemmu harus dinamis, terus berkembang. Thomas Busby berbicara tentang bagaimana trader datang dan pergi dengan sistem yang kaku yang bekerja di beberapa lingkungan dan gagal di lingkungan lain. Yang tetap bertahan? Mereka beradaptasi.

Satu hal lagi yang melekat di ingatan saya - terkadang perdagangan terbaik adalah yang tidak kamu lakukan. Mengetahui kapan harus menunggu sangat penting. Bill Lipschutz berkata jika trader hanya duduk diam 50% dari waktu, mereka akan menghasilkan lebih banyak uang. Selalu ada peluang lain. Melewatkan satu tidak berarti akhir dari dunia. Menghancurkan akunmu karena mengejar setiap gerakan? Itu yang sebenarnya bencana.

Kutipan trader yang paling beresonansi adalah dari orang-orang yang benar-benar bertahan dari siklus pasar. Mereka tidak menjual mimpi. Mereka berbagi luka. Dan jujur saja, jika kamu ingin menjadi lebih baik dalam hal ini, lihatlah laporan rekeningmu sendiri - kerugian mengajarkanmu lebih banyak daripada kemenangan yang pernah ada.